>> 南華期貨-貴金屬日報-240904
| 上傳日期： |
2024/9/4 |
大小： |
1645KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
南華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
夏瑩瑩 |
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盤面回顧
周二貴金屬市場震蕩微跌，白銀走勢繼續(xù)弱于黃金，因制造業(yè)萎縮下有色板塊延續(xù)調(diào)整，美股跌幅較大，且美指反彈。另外在美聯(lián)儲即將于9月19日利率決議上降息之前，降息幅度將進(jìn)一步明朗化，我們預(yù)計25BP是大概率事件，然市場仍有逾30%概率降息50BP已被行情定價，因此短期存修正需求，且缺乏進(jìn)一步利多支持，貴金屬多單有所獲利了結(jié)。最終COMEX黃金2412合約收報2524.8美元/盎司+0.27%；美白銀2412合約收報于28.4美元/盎司，-1.83%。SHFE黃金2410主力合約收報572.12元/克，+0.1%；SHFE白銀2412合約收報7224元/千克，-1.79%。
關(guān)注焦點
周二晚美ISM制造業(yè)低于預(yù)期為47.2，但略高于前值，數(shù)據(jù)公布前貴金屬進(jìn)一步回調(diào)，但數(shù)據(jù)后略有止跌回溫，而美股則相對表現(xiàn)弱勢。接下來數(shù)據(jù)方面：主要關(guān)注周五美國非農(nóng)就業(yè)報告（將影響9月降息25BP還是50BP預(yù)期），與周四晚美服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)，今晚關(guān)注美7月職位空缺數(shù)與工廠訂單。事件方面：周三晚間加拿大央行將公布利率決議；周四凌晨美聯(lián)儲將公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書；周五晚間美聯(lián)儲永久票委威廉姆斯將發(fā)表講話；周五晚間美聯(lián)儲理事沃勒將就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。
加息預(yù)期與基金持倉
根據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”，市場預(yù)期美聯(lián)儲9月19日降息概率100%，其中降息25BP概率69%，降息50BP概率降至31%；年內(nèi)降息次數(shù)預(yù)期4次。長線基金看，三季度以來美國市場黃金與白銀投資需求總體改善，周二SPDR黃金ETF持倉維持在862.74噸；iShares白銀ETF持倉增加14.19噸至14507.52噸。
南華觀點
中長線維持看多，短線看調(diào)整壓力仍存，操作上不宜追高，等待回調(diào)加多機(jī)會，倫敦金關(guān)注20日均線支撐。后期事件上關(guān)注9月降息幅度預(yù)期波動、貴金屬投資需求回暖的路徑是否舒暢、美總統(tǒng)大選事件、以及中東地緣政治動亂下的避險情緒、央行購金等變化。
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