>> 國泰君安期貨-國債期貨：存量房貸調(diào)降預期驅(qū)動，曲線結(jié)構(gòu)走平-240905
| 上傳日期： |
2024/9/5 |
大小： |
583KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
虞堪 |
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【基本面跟蹤】
9月4日，國債期貨收盤漲跌不一，30年期主力合約漲0.22%，10年期主力合約漲0.05%，5年期主力合約跌0.03%，2年期主力合約跌0.04%。國債期貨指數(shù)為0.1。量價因子看多，基本面因子看多。無杠桿下，策略近5日累加收益為0.15%，策略近20日累加收益為0.10%，近60日累加收益為1.07%，近120日累加收益為1.78%，近240日累加收益為2.46%。
市場方面，A股三大指數(shù)今日集體調(diào)整，截至收盤，滬指跌0.67%，深成指跌0.51%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.11%，北證50指數(shù)跌1.38%，滬深京三市成交額5617億元，其中滬深兩市5594億元，較上日縮量212億元。兩市超3800只個股飄綠。
資金方面，隔夜shibor報1.5290%，下跌3.90個基點；7天shibor報1.6700%，下跌1.00個基點；14天shibor報1.8310%，上漲4.80個基點；1月shibor報1.8230%，上漲0.10個基點；3月shibor報1.8500%，與前一交易日持平。
2年期活躍CTD券為240012.IB，IRR為1.35%，5年期活躍CTD券為240001.IB，IRR為1.30%，10年期活躍CTD券為240013.IB，IRR為1.76%，30年期活躍CTD券為200004.IB，IRR為1.73%，目前R007約1.8663%。
貨幣市場方面，9月4日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交26億元，減少2.63%。其中，隔夜收于1.54%，較前一交易日上漲5bp，7天收于1.71%，較前一交易日上漲1bp；中期方面，14天收于1.92%，較前一交易日上漲5bp；長期方面，1個月收于1.80%，較前一交易日下跌4bp。
現(xiàn)券方面：國債收益率曲線漲跌不一（5Y、10Y和30Y期中債收益率分別下移1.03BP、0.96BP和1.65BP至1.78%、2.13%和2.32%；2Y期上行0.69BP至1.46%）；信用債收益率曲線漲跌不一（評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率1Y、3Y和5Y期分別下移0.67BP、1.39BP和0.76BP至2.04%、2.10%和2.22%；6M期上行0.72BP至1.99%、）。
分機構(gòu)類型凈多頭持倉日度變化：私募減少1.84%；外資減少11.53%，理財子減少13.81%；周度變化：私募減少3.27%；外資減少11.11%，理財子減少11.65%。
【宏觀及行業(yè)新聞】
9月4日，央行今日進行7億元7天期逆回購操作，中標利率為1.70%，與此前持平。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今日有2773億元7天期逆回購到期，因此當日實現(xiàn)凈回籠2766億元。
據(jù)財新，8月財新中國服務(wù)業(yè)PMI降至51.6，就業(yè)重現(xiàn)收縮。服務(wù)業(yè)供需擴張速度放緩，外需邊際好轉(zhuǎn)，就業(yè)市場轉(zhuǎn)弱，成本壓力凸顯，市場信心小幅回暖。
【趨勢強度】
國債期貨趨勢強度：0。
注：趨勢強度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強弱程度分類如下：弱、偏弱、中性、偏強、強，-2表示最看空，2表示最看多。
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