>> 國泰君安期貨-Alpha市場觀察報告-240906
| 上傳日期： |
2024/9/9 |
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| 1639KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
宋哲君 |
| 下載權(quán)限： |
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本周（2024/09/02-2024/09/06）：
1、【指數(shù)收益】
本周股票市場各指數(shù)整體下跌，各大指數(shù)收益分別為：上證50 -3.07%；滬深300 -2.71%；中證500 -2.19%；中證1000 -2.62%；國證2000 -2.61%；創(chuàng)業(yè)板指-2.68%。
2、【市場動態(tài)】
本周市場基差持續(xù)貼水，有利于中性策略持倉。本周成交量持續(xù)下滑，截止本周五維持在5000億以上，不利于量價高頻類策略。
3、【因子概況】
從風(fēng)格因子來看，近期市場beta風(fēng)格有所反轉(zhuǎn)，市值因子持續(xù)回撤。基本面因子方面，本周紅利因子回暖，成長、盈利能力因子發(fā)生回撤，盈利因子收益能力回暖；量價方面，本周風(fēng)格發(fā)生較明顯變化，動量、波動率、長期反轉(zhuǎn)風(fēng)格、流動性因子發(fā)生明顯反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。綜合來看，本周市場賺錢效應(yīng)較弱，量價因子出現(xiàn)明顯的周內(nèi)反轉(zhuǎn)，對管理人Alpha能力考驗較大，預(yù)計本周Alpha收益較為悲觀。
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