久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

策略表現(xiàn)
　　指數(shù)增強策略邏輯是通過在成分股內(nèi)優(yōu)選個股，求解權(quán)重，構(gòu)建能穩(wěn)定超額基準指數(shù)的策略。我們從估值、財務(wù)質(zhì)量、成長、分析師預期、量價這幾個方面來衡量個股表現(xiàn)。
　　上周，中證500指數(shù)增強策略收益為-2.40%，同期指數(shù)收益為-1.91%，相較于基準，策略超額收益為-0.50%；中證1000指數(shù)增強策略收益為-2.10%，同期指數(shù)收益為-2.11%，相較于基準，策略超額收益為0.01%。
　　本月，中證500指數(shù)增強策略收益為-4.05%，同期指數(shù)收益為-4.06%，相較于基準，策略超額收益為0.00%；中證1000指數(shù)增強策略收益為-4.94%，同期指數(shù)收益為-4.67%，相較于基準，策略超額收益為-0.27%。
　　本年，中證500指數(shù)增強策略收益為-8.00%，同期指數(shù)收益為-18.02%，相較于基準，策略超額收益為10.02%；中證1000指數(shù)增強策略收益為-11.60%，同期指數(shù)收益為-25.04%，相較于基準，策略超額收益為13.44%。
　　因子收益及擁擠度
　　上周波動率_1個月和一致預期凈利潤變動_1個月因子表現(xiàn)較好，市值和市盈率因子表現(xiàn)較差。
　　本月，波動率_1個月和一致預期凈利潤變動_1個月因子表現(xiàn)較好，市值和一致預期_EPS因子表現(xiàn)較差。
　　本年，市盈率和波動率_1個月因子表現(xiàn)較好，一致預期_EPS和一致預期凈利潤變動_1個月因子表現(xiàn)較差。
　　從因子擁擠度的情況來看，波動率、總資產(chǎn)、市盈率因子的擁擠度均較低；擁擠度最高的因子為一致預期凈利潤變動_1個月因子，其次為一致預期_EPS因子。
　　投資建議
　　上周中證500指數(shù)增強策略跑輸基準指數(shù)，中證1000策略小幅跑贏基準指數(shù)；本年來，兩個策略超額收益率均超過10%，處于市場上同類策略排名前10%分位數(shù)。從風格因子的表現(xiàn)來看，近期低波動因子收益較高，建議投資者關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)；市值和估值因子回撤較大，建議投資者注意相關(guān)風險。同時，建議投資者警惕一致預期類因子擁擠度較高的風險。
　　風險提示
　　市場環(huán)境變動風險；因子或模型失效風險。