>> 廣發(fā)證券-金融工程：關注長周期超跌板塊-A股量化擇時研究報告-240922
| 上傳日期： |
2024/9/22 |
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| 1302KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
安寧寧,張鈺東 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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市場展望
本輪杠桿率上行主要為債務穩(wěn)定，產(chǎn)出走弱，不同于以往，在見到產(chǎn)出走強之前，寬松周期預期將大概率維持，根據(jù)Wind，2024年8月份PPI同比為-1.8%，由2023年6月份最低同比-5.4%有所回升，而經(jīng)驗看PPI與TTM名義GDP增速高度相關，自上而下看，權益市場上行彈性更大。
風險提示
市場極端情況模型可能失效。日歷效應和宏觀因子事件由歷史數(shù)據(jù)回測得到，PPI同比數(shù)據(jù)判斷市場走勢的結(jié)論是基于歷史數(shù)據(jù)得出的，市場結(jié)構(gòu)及交易行為的改變可能使得策略失效，注意控制風險。因為量化模型的不同，本報告提出的觀點可能與其他量化模型得出的結(jié)論存在差異。
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