>> 大同證券-宏觀與資產(chǎn)配置系列：權(quán)益展望，3000點(diǎn)后的市場主線挖掘及配置策略-240927
| 上傳日期： |
2024/9/27 |
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來源： |
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| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
景劍文 |
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政策利好推動(dòng)市場走強(qiáng)。近期多重政策利好接續(xù)襲來，市場主要指數(shù)大幅上行，滬指昨日重返3000點(diǎn)，成交量持續(xù)破萬，市場交投情緒熱情似火。近期來看，白酒、紅利、金融地產(chǎn)等行業(yè)大幅走強(qiáng)，市場有望在短期走出階段性上漲趨勢。
核心觀點(diǎn)
◆核心策略·重點(diǎn)配置：重點(diǎn)關(guān)注大消費(fèi)反轉(zhuǎn)成為“主線”和紅利板塊“長?！壁厔莸臋C(jī)會(huì)：
1.政策利好疊加低估值，關(guān)注大消費(fèi)中期“主線”契機(jī)。穩(wěn)增長政策利好消費(fèi)需求提振，估值維持歷史低位反轉(zhuǎn)空間較大。建議關(guān)注：食品飲料、家用電器。
2.“穩(wěn)定”為核，紅利板塊“長?！壁厔菰龊衽渲脙r(jià)值。歷史數(shù)據(jù)來看，紅利板塊具備長期穩(wěn)定增長的優(yōu)勢；且高分紅契合國家提升上市公司分紅的政策引導(dǎo)方向，高質(zhì)量更易于回購政策中獲益。因此，我們認(rèn)為紅利板塊依舊有“長牛”潛力。建議關(guān)注：大金融、煤炭能源、公用事業(yè)。
◆衛(wèi)星策略·博弈機(jī)會(huì)：長期關(guān)注成長股估值修復(fù)機(jī)會(huì)，短期博弈并購重組概念熱度和港股高彈性機(jī)會(huì)：
1.美聯(lián)儲(chǔ)降息帶來估值修復(fù)機(jī)會(huì)，順應(yīng)政策方向成長股長期潛力不俗。歷史數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)降息策略更有利于成長股估值修復(fù)，成長股長期上行概率加大；疊加新質(zhì)生產(chǎn)力帶來的政策機(jī)會(huì)，成長股長期機(jī)會(huì)增強(qiáng)。建議關(guān)注：新能源、科技板塊。
2.短期博弈并購重組概念熱度和港股高彈性機(jī)會(huì)。并購重組概念近期熱度不斷提升，投資者或可博弈短期機(jī)會(huì)。港股同外資聯(lián)系更加緊密，開放性更強(qiáng)，板塊彈性相對(duì)更高，投資者短期或可加以關(guān)注。建議關(guān)注：并購重組概念股、港股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
熱門板塊突發(fā)利空、政策落地不及預(yù)期、國際市場突發(fā)利空。
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