>> 國泰君安期貨-2024年NET ZERO光伏產(chǎn)業(yè)大會會議紀(jì)要-240927
| 上傳日期： |
2024/9/29 |
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| 1148KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
張航 |
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會議背景
2024年9月23-25日，由上海有色信息科技股份有限公司主辦的“2024 NETZERO光伏產(chǎn)業(yè)大會”在安徽合肥召開，參會嘉賓們探討了多晶硅及光伏市場發(fā)展態(tài)勢，與會者們亦交流討論光伏行業(yè)未來趨勢，我們對主要觀點進行整理并匯總。
會議摘要
我司對參會者的交流信息進行了整理，整體與會者對光伏市場后市觀點較為悲觀，多認(rèn)為行業(yè)出清尚需時日。就組件排產(chǎn)而言，一方面當(dāng)前組件庫存體量較高，按照資訊商統(tǒng)計8月底組件庫存或超過60GW，庫存壓力將會對四季度組件排產(chǎn)構(gòu)成一定利空。另一方面，市場關(guān)注年底終端電站的搶裝力度，整體了解下來搶裝力度或弱于市場預(yù)期，此在組件排產(chǎn)力度上亦能提前窺探一二。年底搶裝項目采購的組件體量或在9月下旬至10月份兌現(xiàn)，此或能支撐10月排產(chǎn)，但后續(xù)進入11-12月，考慮到組件庫存高企以及2025年一季度國內(nèi)外裝機淡季，預(yù)計組件排產(chǎn)將會有邊際回落。
來自上海有色網(wǎng)的光伏分析師分享了全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游供需現(xiàn)狀及展望。認(rèn)為2024年起，光伏市場進入發(fā)展成熟期，光伏組件需求趨于平緩，供應(yīng)鏈競爭態(tài)勢明確，企業(yè)間為搶占市場份額開啟價格戰(zhàn)。2024年全球光伏需求將增長450GW，增速相較去年略有下降。后續(xù)來看，全球市場對光伏發(fā)電需求預(yù)期向好，歐美等大國對光伏發(fā)電需求增速趨于穩(wěn)定，中東非、拉美等新興國家因光伏度電成本下降、缺電問題緊迫、國家對可再生能源轉(zhuǎn)型的大力支持推動，未來對光伏組件的需求預(yù)計出現(xiàn)顯著提升，帶動全球需求增速。
另一位光伏分析師分享了不同技術(shù)類型光伏電池發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢。認(rèn)為就當(dāng)下光伏電池技術(shù)路線發(fā)展而言，Topcon、HJT、BC多種技術(shù)路線并存發(fā)展，PERC電池市場逐漸收尾，多數(shù)企業(yè)已徹底停產(chǎn)PERC電池。2024年P(guān)ERC電池比例下降至12%，Topcon占比增至82%以上，HJT與BC合計6%以上。后續(xù)來看，電池市場累庫將從2023年四季度延續(xù)到2025年年中，產(chǎn)業(yè)鏈過剩矛盾突出，組件擴產(chǎn)放緩，是電池企業(yè)之間的生存之戰(zhàn)，此期間電池累庫風(fēng)險較大。而2025下半年-2026年預(yù)計為電池市場的去庫存周期。
來自上海有色網(wǎng)的硅產(chǎn)業(yè)分析師分享了工業(yè)硅市場現(xiàn)狀及四季度展望。認(rèn)為后續(xù)來看，多晶硅期貨上市可一定程度帶動多晶硅需求增加。從工業(yè)硅月度平衡來看，川滇地區(qū)硅企預(yù)計在10月末開始陸續(xù)減停產(chǎn)，并在11-12月份減產(chǎn)范圍擴大，北方硅企預(yù)計保持高位開工率。四季度工業(yè)硅供應(yīng)端有縮量預(yù)期，但行業(yè)能否發(fā)生去庫仍需關(guān)注多晶硅企業(yè)能否復(fù)產(chǎn)所帶來的需求增量?；?1月底存在集中注銷倉單制度，市場仍會擔(dān)憂其后續(xù)沖擊現(xiàn)貨流動性。
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