>> 麥高證券-利差跟蹤周報-240929
| 上傳日期： |
2024/9/30 |
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| 432KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
麥高證券 |
| 評級： |
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作者： |
王湘萍 |
| 下載權限： |
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一周概覽
當周（20240923-20240927）中國十年期國債收益率2.17%，周平均收益率為2.08%，較上周上行3.83BP。美國十年期國債收益率3.75%，周平均收益率為3.76%，較上周上行7.60BP。當周十年期中美利差為-1.58%，較上周上行10.83BP。當周國債1Y-1M、1Y-3M、1Y-6M平均利差分別上行2.24BP、1.49BP、0.05BP，1Y-9M平均利差下行0.01 BP，3Y-1Y、10Y-1Y、30Y-1Y平均利差分別上行0.65BP、1.39BP和2.46BP,5Y-1Y平均利差下行0.54 BP。
在評級為AAA的企業(yè)債中，當周1Y-6M平均利差由4.58BP上行至4.81BP，10Y-1Y平均利差由29.44BP上行至31.12BP。在評級為AA的企業(yè)債中，當周1Y-6M平均利差由5.96BP下行至5.78BP，10Y-1Y平均利差由52.56BP上行至57.41BP。1YAAA級企業(yè)債與1Y國債的利差下行4.34BP至60.07BP，1YAA級企業(yè)債與1Y國債的利差下行1.86BP至75.17BP，1YA級企業(yè)債與1Y國債的利差上行4.68BP至569.61BP。
在評級為AAA的城投債中，當周1Y-6M平均利差由3.33BP下行至2.48BP，10Y-1Y平均利差由33.93BP下行至33.05BP。在評級為AA的城投債中，當周1Y-6M平均利差由4.60BP上行至5.46BP，10Y-1Y平均利差由53.29BP上行至54.58BP。1YAAA級城投債與1Y國債的利差下行1.77BP至63.66BP，1YAA+級城投債與1Y國債的利差下行0.38BP至70.44BP，1YAA級城投債與1Y國債的利差下行1.40BP至76.15BP，1YAA-級城投債與1Y國債的利差上行4.61BP至103.34BP。
風險提示：政策推動不及預期，信用風險超預期。
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