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>> 華創(chuàng)證券-【債券日報(bào)】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-241015
上傳日期:   2024/10/16 大?。?/td>   1633KB
格式:   pdf  共10頁 來源:   華創(chuàng)證券
評級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)下跌,估值環(huán)比抬升
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.19%、上證綜指環(huán)比下降2.53%、深證成指環(huán)比下降2.53%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降3.22%、上證50指數(shù)環(huán)比下降2.50%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降1.93%。
  市場風(fēng)格:大盤價(jià)值相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降3.03%、大盤價(jià)值環(huán)比下降2.40%、中盤成長環(huán)比下降2.45%、中盤價(jià)值環(huán)比下降2.76%、小盤成長環(huán)比下降2.60%、小盤價(jià)值環(huán)比下降2.57%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場成交額為1015.04億元,環(huán)比增長3.71%;萬得全A總成交額為16515.13億元,環(huán)比增長0.15%;滬深兩市主力凈流出603.90億元,十年國債收益率環(huán)比降低1.14bp至2.13%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為110.51元,環(huán)比昨日下降0.24%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為143.07元,環(huán)比下降0.37%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為104.06元,環(huán)比上升0.11%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為114.91元,環(huán)比上升0.17%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比11.59%,較昨日環(huán)比下降1.1pct;占比變化最大的區(qū)間為100-110(包含110),占比29.72%,較昨日上升1.92pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有73只。價(jià)格中位數(shù)為112.07元,環(huán)比昨日下降0.03%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為16.90%,環(huán)比昨日上升0.20pct;整體加權(quán)平價(jià)為82.56元,環(huán)比昨日下降2.23%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為3.04%,環(huán)比上升1.26pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為75.48%,環(huán)比上升1.83pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為16.30%,環(huán)比上升1.13pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)普跌,共計(jì)29個(gè)行業(yè)下跌。A股市場中,跌幅前三位行業(yè)為美容護(hù)理(-3.60%)、有色金屬(-3.27%)、非銀金融(-3.21%);唯一逆勢上漲的行業(yè)為國防軍工(+0.08%)。
  轉(zhuǎn)債市場共計(jì)21個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為非銀金融(-8.19%)、汽車(-2.92%)、商貿(mào)零售(-2.01%);漲幅前三位行業(yè)為國防軍工(+2.24%)、電力設(shè)備(+0.79%)、傳媒(+0.46%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.54%、制造環(huán)比-0.71%、科技環(huán)比+0.55%、大消費(fèi)環(huán)比-0.48%、大金融環(huán)比-4.44%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比-1.9pct、制造環(huán)比-1.7pct、科技環(huán)比-2.7pct、大消費(fèi)環(huán)比-1.8pct、大金融環(huán)比-2.4pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-2.19%、制造環(huán)比-2.18%、科技環(huán)比-0.15%、大消費(fèi)環(huán)比-2.74%、大金融環(huán)比-9.65%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.87pct、制造環(huán)比-0.97pct、科技環(huán)比+0.44pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.79pct、大金融環(huán)比-5.9pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動(dòng)等
  
 
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