>> 國泰君安期貨-國債期貨：地產(chǎn)政策預(yù)期提前催化，尾盤利率上行-241017
| 上傳日期： |
2024/10/17 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
虞堪 |
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【基本面跟蹤】
10月16日，國債期貨收盤全線下跌，30年期主力合約跌0.24%，10年期主力合約跌0.04%，5年期主力合約跌0.06%，2年期主力合約跌0.01%。國債期貨指數(shù)為0.34。量價因子看多，基本面因子看多。無杠桿下，策略近5日累加收益為-0.00%，策略近20日累加收益為-0.60%，近60日累加收益為0.13%，近120日累加收益為0.90%，近240日累加收益為1.64%。
市場方面，A股三大指數(shù)今日漲跌不一，截至收盤，滬指漲0.05%，深成指跌1.01%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.21%，北證50指數(shù)漲1.33%，滬深京三市成交額13896億元，較上日縮量2619億元。全市場超2700只個股上漲。
資金方面，隔夜shibor報1.4600%，上漲5.30個基點；7天shibor報1.5900%，上漲7.30個基點；14天shibor報1.8610%，下跌4.60個基點；1月shibor報1.8190%，下跌0.10個基點；3月shibor報1.8460%，上漲0.40個基點。
2年期活躍CTD券為230017.IB，IRR為1.68%，5年期活躍CTD券為240001.IB，IRR為1.78%，10年期活躍CTD券為240013.IB，IRR為1.64%，30年期活躍CTD券為200004.IB，IRR為2.06%，目前R007約1.8689%。
貨幣市場方面，10月16日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交28億元，增加1.05%。其中，隔夜收于1.60%，較前一交易日上漲18bp，7天收于1.65%，較前一交易日上漲15bp；中期方面，14天收于1.85%，較前一交易日下跌3bp；長期方面，1個月收于1.95%，較前一交易日下跌5bp。
現(xiàn)券方面：國債收益率曲線漲跌不一（5Y、10Y和30Y期中債收益率分別1.50BP、0.77BP和1.55BP至1.82%、2.13%和2.33%；2Y期下移1.02BP至1.55%）；信用債收益率曲線下移0.18-1.73BP（評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分別下移0.18BP、1.14BP、0.39BP和1.73BP至2.00%、2.05%、2.17%和2.26%）。
分機構(gòu)類型凈多頭持倉日度變化：私募減少1.45%；外資減少1.35%，理財子減少0.34%；周度變化：私募增加3.87%；外資增加1.59%，理財子增加1.15%。
【宏觀及行業(yè)新聞】
中國央行10月16日進行6424億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.50%，與此前持平。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今日610億元逆回購和7890億元MLF到期。
10月15日，市場有傳聞稱，中資銀行近期即將再度下調(diào)存款利率，最快將于本周公布。記者詢問的多家銀行官方暫未對此進行正面回應(yīng)，不過部分銀行業(yè)內(nèi)人士表示，近期確實有下調(diào)存款利率的可能性。一位股份制銀行內(nèi)部人士告訴記者，該行原本計劃十一長假后便開始進一步調(diào)降存款利率，但目前暫未變動。他預(yù)計，近期監(jiān)管部門引導(dǎo)銀行調(diào)整存款利率的可能性較大。這也是為了對沖即將到來的存量房貸利率下行對銀行息差的影響。此前，權(quán)威專家預(yù)計，隨著本次降息降準(zhǔn)政策效果逐步顯現(xiàn)，存款利率也將跟隨調(diào)整，能進一步減輕銀行利息負(fù)擔(dān)。因此存量房貸利率下調(diào)對銀行凈息差的影響總體是中性的。
【趨勢強度】
國債期貨趨勢強度：0。
注：趨勢強度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強弱程度分類如下：弱、偏弱、中性、偏強、強，-2表示最看空，2表示最看多。
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