>> 長江證券-建筑與工程行業(yè)：科技打頭陣，建筑&科技值得期待-241025
| 上傳日期： |
2024/10/25 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
張智杰,張弛 |
| 下載權限： |
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事件描述
近期估值修復背景下，科技板塊表現(xiàn)活躍，半導體、消費電子行情延續(xù)。
事件評論
習近平總書記指出，推進中國式現(xiàn)代化，科學技術要打頭陣，科技創(chuàng)新是必由之路。17日下午，習近平總書記在安徽合肥濱湖科學城，指出，推進中國式現(xiàn)代化，科學技術要打頭陣，科技創(chuàng)新是必由之路。高新技術是討不來、要不來的，必須加快實現(xiàn)高水平科技自立自強，科研工作者是推進中國式現(xiàn)代化的骨干，要拿出“人生能有幾回搏”的勁頭，放開手腳創(chuàng)新創(chuàng)造，為建設科技強國奉獻才智、寫下精彩篇章。政策/會議驅動下，科技板塊迎來行情，當前節(jié)點可關注大行情下的資金外溢空間，在科技主線之下，我們認為相關建筑標的有望受益：
低空經(jīng)濟：關注10月北京大會催化。全球低空經(jīng)濟論壇2024年年會將于10月27日至29日在北京舉行，圍繞低空經(jīng)濟商業(yè)模式、技術路線、行業(yè)標準、應用場景等30多個議題展開深入討論，吸引來自國內(nèi)外的eVTOL企業(yè)、通用航空企業(yè)、大中型無人機企業(yè)等1500余位業(yè)內(nèi)人士齊聚北京共話低空經(jīng)濟未來。建筑板塊，關注規(guī)劃設計+工程建設。1）規(guī)劃設計，低空公共航路的劃設可以有序利用低空空域資源，促進多式聯(lián)運，提高飛行安全性。2）基礎設施建設，至少包括垂直起降機場、航空器機庫、航空器應急服務站、航空器物流集散地、航空器綜合驗證場、空側傳感器等，低空經(jīng)濟有望拉動工程建設需求。
數(shù)據(jù)要素：受益近期政策催化。10月9日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發(fā)布《關于加快公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見》。《意見》提出到2025年，公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用制度規(guī)則初步建立，資源供給規(guī)模和質(zhì)量明顯提升，數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務不斷豐富，重點行業(yè)、地區(qū)公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用取得明顯成效，培育一批數(shù)據(jù)要素型企業(yè)，公共數(shù)據(jù)資源要素作用初步顯現(xiàn)。建筑板塊，投資可以關注數(shù)據(jù)產(chǎn)生和使用等環(huán)節(jié)。1）數(shù)據(jù)產(chǎn)生：建筑產(chǎn)業(yè)鏈包括：招投標——規(guī)劃——勘察設計咨詢——施工——運營，在設計到投資和建設的階段（除運營）過程中都產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)，對這類數(shù)據(jù)可進行相應加工應用，例如：時空信息測繪數(shù)據(jù)、建筑質(zhì)量安全評估數(shù)據(jù)、各類設計圖紙以及3維模型等；2）數(shù)據(jù)使用：對于部分具備運營權的企業(yè)，可充分利用在手數(shù)據(jù)為運營項目賦能。
潔凈室：亞翔集成公告大單中標，關注后續(xù)積極進展。亞翔集成中標VSMC訂單，中標金額人民幣6.3億元，今年以來業(yè)績持續(xù)快速釋放。此前公司發(fā)布業(yè)績預增公告，預計2024年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入45.5億元至42.9億元，同比增加150.61%至136.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.6億元至4.2億元，同比增長99.80%至84.44%。其他潔凈室企業(yè)，如深桑達A、柏誠股份、圣暉集成等，依托托自身優(yōu)異的歷史業(yè)績，在國內(nèi)外項目上也有望取得進一步突破，后續(xù)或充分受益半導體資本開支擴張。
Ai：長周期驅動行業(yè)人工成本降低。建筑產(chǎn)業(yè)鏈包括規(guī)劃——設計——施工——運維涉及較多人工投入，未來存在Ai應用推動成本下降預期。未來建筑領域BIM與AI有望長效結合，持續(xù)助力建筑行業(yè)全生命周期產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，在此基礎上相關標的均可關注。
風險提示
1、政策推進不及預期；2、技術進步不及預期。
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