>> 國信證券-金融工程月報：券商金股2024年11月投資月報-241101
| 上傳日期： |
2024/11/1 |
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| 2083KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
張欣慰，張宇 |
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券商金股股票池上月回顧
2024年10月，寒武紀(jì)-U、洪都航空、沃爾核材等券商金股股票的月度上漲幅度靠前。
2024年10月，華西證券、安信證券、國元證券收益排名前三，月度收益分別為7.07%、6.80%、6.38%，同期偏股混合型基金指數(shù)收益-0.51%，滬深300指數(shù)收益-3.16%。
2024年以來，安信證券、國聯(lián)證券、長江證券收益排名前三，年度收益分別為33.93%、32.79%、30.92%，同期偏股混合型基金指數(shù)收益4.25%，滬深300指數(shù)收益13.40%。
券商金股股票池中選股因子表現(xiàn)
最近一個月，總市值、盈余公告后跳空超額、BP表現(xiàn)較好，單季度ROE、波動率、剝離漲停動量表現(xiàn)較差；
今年以來，分析師凈上調(diào)幅度、單季度超預(yù)期幅度、盈余公告后跳空超額表現(xiàn)較好，總市值、分析師凈上調(diào)比例、日內(nèi)收益率表現(xiàn)較差。
券商金股股票池本月特征
截至2024年11月1日，共有42家券商發(fā)布本月金股。在對券商金股股票池進(jìn)行去重后，總共有313只A股。
從絕對占比來看，本期券商金股在電子(11.67%)、電力設(shè)備及新能源(8.33%)、基礎(chǔ)化工(7.38%)、計算機(7.14%)、醫(yī)藥(5.95%)行業(yè)配置較高。
從相對變化來看，本期券商金股在電力設(shè)備及新能源(+2.52%)、基礎(chǔ)化工(+1.34%)、電力及公用事業(yè)(+1.28%)行業(yè)增配較多，在機械(-3.74%)、食品飲料(-2.38%)、家電(-1.91%)行業(yè)減配較多。
從風(fēng)格暴露來看，本月券商金股股票池在風(fēng)格上差別不大。
在券商金股股票池中，如果前期市場的關(guān)注度相對較少，隨著券商分析師將其推薦為金股，其獲得的市場關(guān)注度將會明顯提升?；诖?，我們從買方關(guān)注度和賣方關(guān)注度兩個視角，尋找出市場前期關(guān)注度相對較少的券商金股。
券商金股業(yè)績增強組合
本月（20241008-20241031），券商金股業(yè)績增強組合絕對收益1.15%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益2.32%。
本年（20240102-20241031），券商金股業(yè)績增強組合絕對收益14.35%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益10.11%。今年以來，券商金股業(yè)績增強組合在主動股基中排名14.52%分位點（483/3326）。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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