>> 格林大華期貨-三油兩粕早盤提示-241111
| 上傳日期： |
2024/11/11 |
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| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
劉錦 |
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【行情復盤】
11月8日，油脂板塊強者恒強，但是繼續(xù)演繹分化走勢，棕櫚油突破萬元關口，菜籽油高位振蕩加劇，豆油沖高回落。豆油主力合約Y2501合約收盤價8840元/噸，按收盤價日環(huán)比上漲0.27%，日減倉6653手;次主力合約Y2505報收于8450元/噸，按收盤價日環(huán)比上漲0.93%,日減倉758手;棕櫚油主力合約P2501合約報收于10088元/噸，按收盤價日環(huán)比上漲1.76%，日增倉10676手，次主力合約P2505合約報收于9422元/噸,按收盤價日環(huán)比上漲1.60%，日增倉2558手;菜籽油主力合約O12501合約報收于9847元/噸，按收盤價日環(huán)比上漲3.60%，日增倉11843手，次主力合約012505合約報收于9824元/噸，按收盤價日環(huán)比上漲3.44%，日增倉1199手。
【重要資訊】
1、彭博預估10月馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量177萬噸，環(huán)比下降2.70%，出口163萬噸，環(huán)比增長5.80%，庫存193萬噸，環(huán)比下降4.50%。
2、獨立檢驗公司AmSpec Agri周五發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞2024年10月棕櫚油產(chǎn)品出口量為1,581,118噸，較上月的1,390,806噸增加13.7%。
3、貿(mào)易商稱印度10月份棕櫚油進口量較上月激增59%，創(chuàng)下三個月來的新高，據(jù)貿(mào)易商預估，10月份棕櫚油進口量較上月猛增59%，達到84萬噸。
4、印尼棕櫚油行業(yè)協(xié)會（GAPKI）周二表示，印尼2024年底棕櫚油庫存料保持在250萬噸左右，因產(chǎn)量受到去年干燥天氣的影響。8月份的棕櫚油產(chǎn)量品出口較去年同期增加15%，至238萬噸，8月底的棕櫚油庫存從一個月前的251萬噸降至245萬噸。
5、據(jù)外電11月7日消息，印尼能源和礦產(chǎn)資源部生物能源司司長Edi Wibowo周四在行業(yè)會議上表示,印尼政府正考慮在2028年將棕櫚油基生物燃料在生物柴油中的摻混比例提升至50%。
6、美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周四公布的出口銷售報告顯示，10月31日止當周，美國當前市場年度豆油出口銷售凈增11.43萬噸，市場預估為凈增0-5萬噸。當周，美國下一年度豆油出口銷售凈增О萬噸。市場預估為凈增0-1萬噸。
7.截止到11月5日CFTC大豆油非商業(yè)凈多持倉76538手,連續(xù)7周凈多持倉增加。
現(xiàn)貨方面:截止到11月7日，張家港豆油現(xiàn)貨均價9110元/噸，環(huán)比上漲80元/噸;基差270元/噸，環(huán)比上漲56元/噸;廣東棕櫚油現(xiàn)貨均價10160元/噸，環(huán)比上漲100元/噸，基差72元/噸，環(huán)比下跌74元/噸;菜籽油現(xiàn)貨價格9830元/噸，環(huán)比上漲280元/噸，基差-17元/噸，環(huán)比下跌62元/噸。
油粕比:截止到11月8日，主力豆油和豆粕合約油粕比2.93，位于歷史同期水平第二高位，歷史最高水平2021年，油粕比達到3.22。
【市場邏輯】
美豆油出口數(shù)據(jù)大增，美豆油強勢拉漲，印度10月份進口棕櫚油激增，馬棕櫚油仍在攀升，海外基本面漲價的支撐因素仍在，美豆油極低庫存，東南亞減產(chǎn)周期，庫存偏低，出口關稅上調(diào)等因素，國內(nèi)方面，三大油脂庫存，除豆油庫存上漲外，菜籽油和棕櫚油庫存仍處于下降之中，滯留港口的大豆預計在20天后才會進廠，豆油的后續(xù)供應壓力不大。整體來看，油脂依舊在強勢格局中，留存多單繼續(xù)持有
【交易策略】
單邊方面:高位震蕩加劇，留存多單繼續(xù)持有，新單不追高。Y2501合約壓力位9190元/噸，支撐位8010元/噸;P2501合約壓力位.10430元/噸，支撐位.8430元/噸;OI2501合約壓力位10140元/噸，支撐位9220元/噸。
套利方面:油粕比擴大套利繼續(xù)持有，豆棕01價差縮窄繼續(xù)持有，截止到11月8日豆棕01價差-1248。
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