>> 東莞證券-財富通期權(quán)每日策略-241209
| 上傳日期： |
2024/12/6 |
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| 1262KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
東莞證券 |
| 評級： |
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作者： |
費(fèi)小平,岳佳杰,尹煒祺 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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【期權(quán)實(shí)戰(zhàn)操作建議】
一、激進(jìn)型策略：
暫無。
二、穩(wěn)健型策略：
暫無。
三、套保對沖策略：
構(gòu)建ETF現(xiàn)貨與看跌期權(quán)的保險策略，等量對沖比例10000:1，即買入10000份滬深300ETF現(xiàn)貨（510300），同時買入1張深度實(shí)值的看跌期權(quán)合約300ETF沽6月4200（10008293）。
【期權(quán)標(biāo)的的多空擇時系統(tǒng)的詳細(xì)介紹】
期權(quán)標(biāo)的的多空擇時系統(tǒng)是基于對市場五大核心維度進(jìn)行的綜合量化打分得到。這五大維度包括標(biāo)的技術(shù)面、期權(quán)持倉量、期權(quán)波動率、市場流動性與資金面、市場情緒面。每個維度又涉及短期、中期、長期、微觀、中觀、宏觀的一種或多種數(shù)據(jù)。整個多空擇時系統(tǒng)的打分機(jī)制，融合了純技術(shù)因子的量化自動打分，和宏觀經(jīng)濟(jì)政策面的主觀打分，且各因子權(quán)重跟隨市場環(huán)境變化動態(tài)調(diào)整。這樣既可以規(guī)避純量化擇時系統(tǒng)自身盲區(qū)所導(dǎo)致的錯誤判斷或交易，也可以彌補(bǔ)宏觀擇時系統(tǒng)在時間節(jié)奏上的粗略性而導(dǎo)致的交易滯后或持倉回撤過大等問題。
圖2顯示的是標(biāo)的多空綜合打分的最終結(jié)果，用雷達(dá)圖和柱狀圖兩種方式展示。需要注意的是，該系統(tǒng)按每一個維度[0,6]之間打分，每個維度又具有特有的權(quán)重，最終得到每個標(biāo)的多空的綜合得分，總分越高，看多信號越強(qiáng)烈，反之越弱。
根據(jù)標(biāo)的的多空綜合打分結(jié)果，將標(biāo)的多空信號狀態(tài)分為：強(qiáng)烈看多、看多、謹(jǐn)慎看多、中性觀望、謹(jǐn)慎看空、看空、強(qiáng)烈看空，共計(jì)7種狀態(tài)。
由下圖2可知，根據(jù)多空擇時系統(tǒng)綜合打分得到，所有標(biāo)的的多空信號為：謹(jǐn)慎看多。
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