>> 山西證券-太陽(yáng)能行業(yè)周報(bào)：預(yù)計(jì)2024年我國(guó)光伏新增裝機(jī)230-260GW，上游價(jià)格松動(dòng)-241209
| 上傳日期： |
2024/12/9 |
大?。?/td>
| 423KB |
| 格式： |
pdf 共4頁(yè) |
來(lái)源： |
山西證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
同步大市 |
作者： |
肖索,賈惠淋 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點(diǎn)
科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)：光伏組件電池企業(yè)高管已簽訂自律公約，下個(gè)月開(kāi)始管控產(chǎn)能：《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》6日訊，今日有市場(chǎng)消息稱(chēng)，多家光伏企業(yè)簽訂了自律公約。對(duì)此，多位光伏組件電池企業(yè)人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者證實(shí)，已參與簽訂自律公約。其中，有光伏企業(yè)高管透露：“本次自律公約簽訂企業(yè)超30家。根據(jù)所簽訂的自律公約，將從下個(gè)月開(kāi)始管控產(chǎn)能，（簽約）各家都有配額?！睋?jù)悉，相關(guān)配額依據(jù)今年各家企業(yè)的出貨量，以及產(chǎn)能所制定。
CPIA王勃華：2024年我國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)230~260GW：12月5日，由中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“2024光伏行業(yè)年度大會(huì)”上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華作“中國(guó)光伏行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)分析”報(bào)告。報(bào)告指出，對(duì)于2024年的光伏裝機(jī)預(yù)測(cè)由190-220GW調(diào)整為230-260GW。2024年1-10月，多晶硅產(chǎn)量約158萬(wàn)噸，硅片產(chǎn)量約608GW，電池片產(chǎn)量約510GW，光伏組件產(chǎn)量約453GW。2024年1-10月光伏裝機(jī)181.3GW，同比增長(zhǎng)27.17%。
國(guó)家能源局：支持分布式光伏等新型經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展，可豁免電力許可證：日前，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于支持電力領(lǐng)域新型經(jīng)營(yíng)主體創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，鼓勵(lì)虛擬電廠聚合分布式光伏、分散式風(fēng)電、新型儲(chǔ)能、可調(diào)節(jié)負(fù)荷等資源，為電力系統(tǒng)提供靈活調(diào)節(jié)能力。新型經(jīng)營(yíng)主體原則上可豁免申領(lǐng)電力業(yè)務(wù)許可證，另有規(guī)定除外。其中國(guó)家能源局將分布式光伏列入單一技術(shù)類(lèi)新型經(jīng)營(yíng)主體。
全國(guó)新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心：10月光伏利用率95.8%：11月29日，全國(guó)新能源消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心發(fā)布2024年10月全國(guó)新能源并網(wǎng)消納情況。10月平均利用率僅為95.8%，而9月利用率則仍在97.9%。其中，上海、浙江、安徽、福建、湖南、重慶、海南等7省市利用率為100%。
價(jià)格追蹤
多晶硅價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周致密料均價(jià)為39.0元/kg，較上周下降1.3%；顆粒硅均價(jià)為36.0元/kg，較上周持平。本周多晶硅企業(yè)簽單數(shù)量較多，N型硅料有6家企業(yè)有成交，但僅2家大廠表示簽單情況較為良好，其余企業(yè)多為小單成交。11月國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為13.3萬(wàn)噸，環(huán)比略有下降，預(yù)計(jì)12月我國(guó)多晶硅產(chǎn)量將降至10.5萬(wàn)噸，環(huán)比跌幅超過(guò)20%。多晶硅企業(yè)全速減產(chǎn)，但在終端需求較弱的背景下，存量庫(kù)存規(guī)模仍然較高，預(yù)計(jì)需要3個(gè)月或以上的時(shí)間消化。短期來(lái)看，預(yù)計(jì)價(jià)格穩(wěn)重略降，減產(chǎn)效果顯現(xiàn)后價(jià)格有望小幅回升。
硅片價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周150um的182mm單晶硅片均價(jià)1.15元/片，較上周持平；130um的183mm N型硅片均價(jià)1.03元/片，較上周持平。183N硅片主流成交價(jià)格維穩(wěn)，G12R規(guī)格的成交價(jià)格仍在松動(dòng)下跌。目前硅片庫(kù)存較為正常，12月硅片排產(chǎn)預(yù)計(jì)小幅上漲約5%，預(yù)計(jì)整體來(lái)看短期硅片價(jià)格以持穩(wěn)為主。
電池片價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周M10電池片（轉(zhuǎn)換效率23.1%）均價(jià)為0.275元/W，較上周持平；210mm電池片（轉(zhuǎn)換效率23.1%）均價(jià)為0.280元/W，較上周持平；182mm TOPCon電池片均價(jià)為0.28元/W（轉(zhuǎn)換效率25.0%+），較上周持平。部分電池廠家在前期M10不斷跌價(jià)時(shí)轉(zhuǎn)為生產(chǎn)G12R，但G12R的整體需求尚未起量，整體供需失衡的情況或?qū)⒊掷m(xù)。受中國(guó)出口退稅率下調(diào)影響，預(yù)計(jì)12月中旬美金價(jià)格有望調(diào)漲。
組件價(jià)格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周182mm雙面PERC組件均價(jià)0.68元/W，較上周持平；182TOPCon雙玻組件價(jià)格0.71元/W，較上周持平。美國(guó)商務(wù)部對(duì)東南亞四國(guó)光伏電池的反傾銷(xiāo)調(diào)查做出初步裁定，范圍在0-271.28%，初裁稅率整體符合預(yù)期，馬來(lái)西亞稅率最低，利好馬來(lái)西亞及非東南亞四國(guó)電池產(chǎn)能。組件廠家在近期下修排產(chǎn)，總體排產(chǎn)或低于50 GW。終端需求較弱，產(chǎn)能也在同步出清，預(yù)計(jì)短期價(jià)格以穩(wěn)定為主。
投資建議
重點(diǎn)推薦：BC新技術(shù)方向：愛(ài)旭股份、隆基綠能；持續(xù)減產(chǎn)的光伏玻璃環(huán)節(jié)：福萊特；光儲(chǔ)龍頭：阿特斯、陽(yáng)光電源、德業(yè)股份。建議積極關(guān)注：協(xié)鑫科技、通威股份、大全能源、TCL中環(huán)、新特能源、信義光能、帝爾激光、福斯特、海優(yōu)新材、晶澳科技、天合光能、晶科能源、中信博、邁為股份、晶盛機(jī)電、捷佳偉創(chuàng)、奧特維、時(shí)創(chuàng)能源、京山輕機(jī)、上海艾錄、宇邦新材、廣信材料。
風(fēng)險(xiǎn)提示
光伏新增裝機(jī)量不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海外地區(qū)政策風(fēng)險(xiǎn)等。
|
|
