>> 平安證券-綠色金融月報(bào)(2024年12月)：國(guó)內(nèi)可持續(xù)披露準(zhǔn)則落地，ESG逐漸接軌國(guó)際-250102
| 上傳日期： |
2025/1/2 |
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pdf 共12頁(yè) |
來(lái)源： |
平安證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
陳驍,郝博韜,石藝 |
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平安觀點(diǎn)：
綠色金融動(dòng)態(tài)跟蹤
本期重點(diǎn)：國(guó)內(nèi)可持續(xù)披露準(zhǔn)則落地，ESG逐漸接軌國(guó)際
12月16日，財(cái)政部正式印發(fā)了《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《基本準(zhǔn)則》”），這標(biāo)志著適用于我國(guó)企業(yè)的可持續(xù)披露準(zhǔn)則正式建立，ESG將逐漸與國(guó)際接軌。《基本準(zhǔn)則》提出，國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系建設(shè)的總體目標(biāo)是，到2027年，企業(yè)可持續(xù)披露基本準(zhǔn)則、氣候相關(guān)披露準(zhǔn)則及應(yīng)用指南相繼出臺(tái)；到2030年，國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系基本建成。鑒于準(zhǔn)則體系建設(shè)周期較長(zhǎng)，可由相關(guān)部門根據(jù)實(shí)際需要先行制定針對(duì)特定行業(yè)或領(lǐng)域的披露指引、監(jiān)管制度等，未來(lái)逐步調(diào)整完善。
在此之前，雖然部分領(lǐng)域存在一定的披露要求，但缺乏一套完整的、適用于所有類型企業(yè)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。《基本準(zhǔn)則》填補(bǔ)了這一空缺，為企業(yè)提供了清晰的操作指引?！痘緶?zhǔn)則》在制定過(guò)程中，既充分考量中國(guó)特色，確保符合中國(guó)市場(chǎng)特色和企業(yè)發(fā)展實(shí)際；又借鑒了國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則的制定經(jīng)驗(yàn)，與ISSB發(fā)布的IFRSS1在信息質(zhì)量特征、披露要素和相關(guān)披露要求上總體保持銜接，有利于中國(guó)企業(yè)在披露可持續(xù)信息時(shí)能夠接軌國(guó)際?？偟膩?lái)說(shuō)，《基本準(zhǔn)則》的發(fā)布，拉開了國(guó)家統(tǒng)一的可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系建設(shè)的序幕，是國(guó)家統(tǒng)一可持續(xù)披露準(zhǔn)則體系的核心，具有重要的里程碑意義。
此外，2024年12月，還有三項(xiàng)綠色金融動(dòng)態(tài)值得重點(diǎn)關(guān)注：
其一，12月5日，繼水泥、電解鋁行業(yè)之后，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《企業(yè)溫室氣體排放核算與報(bào)告指南-鋼鐵行業(yè)》、《企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南鋼鐵行業(yè)》征求意見稿。至此，鋼鐵、水泥、電解鋁三個(gè)行業(yè)均已做好納入全國(guó)碳市場(chǎng)的準(zhǔn)備。鋼鐵行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)，將激勵(lì)鋼鐵企業(yè)加大在綠色低碳技術(shù)方面的研發(fā)投入，提高資源利用率且減少碳排放。
其二，12月5日，中國(guó)氣象局、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融氣象協(xié)同聯(lián)動(dòng)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。《意見》致力于創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)方式、完善協(xié)作機(jī)制，推進(jìn)金融氣象數(shù)據(jù)、產(chǎn)品、技術(shù)及人才資源雙向聚合，建立完善多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的氣象與金融協(xié)作機(jī)制，為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)提供有力支撐。
其三，12月25日，國(guó)內(nèi)首只應(yīng)對(duì)氣候變化的高等級(jí)債券指數(shù)基金——路博邁CFETS 0-5年期氣候變化高等級(jí)債券綜合指數(shù)證券投資基金正式成立。這是國(guó)內(nèi)首只應(yīng)對(duì)氣候變化的債券基金產(chǎn)品，意味著國(guó)內(nèi)綠色金融實(shí)踐應(yīng)用的重大突破。
綠色金融市場(chǎng)跟蹤
1）綠色股指：12月綠色股指表現(xiàn)分化，碳中和表現(xiàn)不佳。Wind碳中和指數(shù)下跌4.95%，跑輸滬深300指數(shù)5.42個(gè)百分點(diǎn)；SEEE碳中和下跌2.55%，跑輸滬深300指數(shù)3.02個(gè)百分點(diǎn)。
2）綠色債券：12月綠色債券熱度提升，指數(shù)走勢(shì)不佳。綠色債券發(fā)行規(guī)模為1639.09億元，環(huán)比上升18.32%；中債綠色債券綜合財(cái)富指數(shù)小幅上漲0.57%，跑輸中債新綜合財(cái)富指數(shù)1.12個(gè)百分點(diǎn)。
3）綠色基金：12月綠色基金指數(shù)整體表現(xiàn)不佳。純ESG基金平均凈值上漲0.58%，跑贏滬深300指數(shù)0.11個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)境保護(hù)主題基金的平均凈值下跌3.46%，跑輸滬深300指數(shù)3.93個(gè)百分點(diǎn)。
4）碳市場(chǎng)：12月，全國(guó)碳市場(chǎng)交易活躍，量增價(jià)減。全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）價(jià)格為99.41元/噸，較上月下降4.86%；成交量7524.92億噸，較上月上漲23.69%；各地方碳市場(chǎng)碳價(jià)差異較大，市場(chǎng)整體趨于活躍。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
1）宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行，影響各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好；2）資本市場(chǎng)波動(dòng)；3）政策超預(yù)期改變，綠色轉(zhuǎn)型讓位穩(wěn)增長(zhǎng)；4）地緣政治形勢(shì)惡化。
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