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>> 國信證券-多因子選股周報:成長因子表現(xiàn)出色,三大指增組合本周均跑贏基準-250111
上傳日期:   2025/1/11 大?。?/td>   3911KB
格式:   pdf  共16頁 來源:   國信證券
評級:   -- 作者:   張欣慰,張宇
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核心觀點
  國信金工指數(shù)增強組合表現(xiàn)跟蹤
  滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益0.02%,本年超額收益0.90%。
  中證500指數(shù)增強組合本周超額收益0.84%,本年超額收益1.20%。
  中證1000指數(shù)增強組合本周超額收益1.77%,本年超額收益2.26%。
  因子表現(xiàn)監(jiān)控
  以滬深300指數(shù)為選股空間。最近一周,單季營收同比增速、標準化預期外收入、3個月盈利上下調等因子表現(xiàn)較好,而預期BP、單季SP、SPTTM等因子表現(xiàn)較差。最近一月,標準化預期外收入、單季營收同比增速、DELTAROA等因子表現(xiàn)較好,而特異度、一個月反轉、BP等因子表現(xiàn)較差。
  以中證500指數(shù)為選股空間。最近一周,標準化預期外收入、3個月盈利上下調、一年動量等因子表現(xiàn)較好,而股息率、一個月波動、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。最近一月,3個月盈利上下調、單季ROA、一年動量等因子表現(xiàn)較好,而預期凈利潤環(huán)比、單季SP、特異度等因子表現(xiàn)較差。
  以中證1000指數(shù)為選股空間。最近一周,3個月盈利上下調、DELTAROA、一年動量等因子表現(xiàn)較好,而一個月波動、BP、預期BP等因子表現(xiàn)較差。最近一月,3個月盈利上下調、單季ROA、單季EP等因子表現(xiàn)較好,而一個月反轉、特異度、預期凈利潤環(huán)比等因子表現(xiàn)較差。
  以公募重倉指數(shù)為選股空間。最近一周,3個月盈利上下調、標準化預期外收入、標準化預期外盈利等因子表現(xiàn)較好,而BP、預期BP、一個月波動等因子表現(xiàn)較差。最近一月,3個月盈利上下調、一年動量、標準化預期外收入等因子表現(xiàn)較好,而BP、高管薪酬、一個月反轉等因子表現(xiàn)較差。
  公募基金指數(shù)增強產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
  目前,公募基金滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品共有65只(A、C類算作一只,下同),總規(guī)模合計927億元。中證500指數(shù)增強產(chǎn)品共有67只,總規(guī)模合計560億元。中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品共有46只,總規(guī)模合計196億元。
  滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高0.84%,最低-0.71%,中位數(shù)0.08%。最近一月:超額收益最高2.67%,最低-0.68%,中位數(shù)0.77%。
  中證500指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高1.08%,最低-0.95%,中位數(shù)0.06%。最近一月:超額收益最高4.76%,最低-0.45%,中位數(shù)2.06%。
  中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高1.09%,最低-1.02%,中位數(shù)0.27%。最近一月:超額收益最高6.38%,最低-0.05%,中位數(shù)2.14%。
  風險提示:市場環(huán)境變動風險,因子失效風險。
  
 
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