>> 平安證券-基金雙周報：ETF市場跟蹤報告-250127
| 上傳日期： |
2025/1/27 |
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| 2509KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
平安證券 |
| 評級： |
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作者： |
陳瑤 |
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此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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ETF市場回顧：
收益表現(xiàn)與資金流向：近兩周ETF整體收益表現(xiàn)較好，跟蹤科創(chuàng)100的產(chǎn)品漲幅最大，行業(yè)與主題產(chǎn)品中，科技、新能源和金融地產(chǎn)行業(yè)ETF漲幅最大。近兩周中證1000 ETF資金凈流入額居前，中證A500和滬深300ETF也有較多資金流入。累計資金流向方面，24年10月以來，市場資金整體從滬深300等傳統(tǒng)寬基ETF中流出，流向A500為代表的A系列指數(shù)ETF；由于年末債券收益率快速下行，紅利資產(chǎn)配置價值再現(xiàn)，24年12月市場資金大幅流入紅利ETF。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分布：新發(fā)產(chǎn)品方面，近兩周市場新成立ETF共26只，發(fā)行份額合計316.57億份，其中股票ETF、純債ETF和QDII-ETF分別為17只、8只和1只。產(chǎn)品規(guī)模方面，截至25年1月24日相較于上月末，債券ETF規(guī)模上升6.39%，其余各類ETF規(guī)模小幅下降或基本持平，行業(yè)主題和紅利主題ETF規(guī)模下降1.67%。
基金管理人管理規(guī)模：華夏基金ETF場內(nèi)規(guī)模最大，為6488.09億元；易方達基金ETF管理規(guī)模較1年前擴容超3000億元。
分類型ETF跟蹤：
科技主題ETF：跟蹤人工智能、云計算等AI主題相關指數(shù)的產(chǎn)品近兩周表現(xiàn)居前，海外科技ETF表現(xiàn)弱于國內(nèi)科技ETF；資金流向方面，跟蹤金融科技指數(shù)的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤恒生科技等港股科技和中概互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品資金大幅凈流出。
紅利主題ETF：跟蹤恒生港股通中國央企紅利等港股紅利類指數(shù)的ETF產(chǎn)品近兩周收益表現(xiàn)居前；資金流向方面，跟蹤紅利指數(shù)、中證紅利等指數(shù)的傳統(tǒng)紅利產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤紅利低波100的產(chǎn)品資金凈流出。
消費主題ETF：跟蹤港股通消費等港股消費類指數(shù)和跟蹤中證旅游的ETF產(chǎn)品近兩周收益表現(xiàn)居前；注意景順長城標普消費精選ETF高溢價；資金流向方面，跟蹤細分食品的ETF近兩周資金凈流入額居前，跟蹤農(nóng)林牧漁占比較高的800消費以及農(nóng)林牧漁類指數(shù)的產(chǎn)品資金大幅凈流出。
醫(yī)藥主題ETF：恒生港股通醫(yī)療保健ETF、科創(chuàng)生物ETF和跟蹤創(chuàng)新藥類指數(shù)的產(chǎn)品近兩周收益表現(xiàn)居前；納斯達克生物技術ETF近兩周資金凈流入額居前。
大制造主題ETF：跟蹤機器人類指數(shù)的產(chǎn)品近兩周收益表現(xiàn)居前；跟蹤機器人指數(shù)的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前。
QDIIETF：跟蹤港股科技類指數(shù)的產(chǎn)品近兩周收益表現(xiàn)居前；另外，跟蹤德國DAX、法國CAC40等歐洲地區(qū)指數(shù)的QDII-ETF溢價率較高；資金流向方面，跟蹤納斯達克100的產(chǎn)品近兩周資金凈流入額居前，跟蹤恒生科技的ETF產(chǎn)品資金大幅凈流出
風險提示
1）本報告是基于公募基金歷史數(shù)據(jù)進行的客觀分析，可能存在錯漏導致結(jié)果偏差。
2）基金產(chǎn)品過往的情況不代表未來表現(xiàn)。
3）本報告涉及的基金產(chǎn)品不構(gòu)成投資建議
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