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>> 國(guó)泰君安期貨-國(guó)債期貨:預(yù)期提前驅(qū)動(dòng)長(zhǎng)端合約續(xù)寫(xiě)新高,震蕩格局未變警惕止盈和情緒面擾動(dòng)-250207
上傳日期:   2025/2/7 大小:   583KB
格式:   pdf  共3頁(yè) 來(lái)源:   國(guó)泰君安期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   虞堪,林致遠(yuǎn)
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【基本面跟蹤】
  2月6日,國(guó)債期貨收盤(pán)全線上漲,30年期主力合約漲0.41%,10年期主力合約漲0.11%,5年期主力合約漲0.08%,2年期主力合約漲0.07%。
  國(guó)債期貨指數(shù)為0.12。量?jī)r(jià)因子看多,基本面因子看多。無(wú)杠桿下,策略近20日累加收益為0.06%,近60日累加收益為1.40%,近120日累加收益為1.47%,近240日累加收益為3.47%。
  市場(chǎng)方面,A股今日三大指數(shù)集體上漲,截至收盤(pán),滬指漲1.27%,深成指漲2.26%,創(chuàng)業(yè)板指漲2.8%,北證50指數(shù)漲5.51%。全市場(chǎng)成交額15548億元,較上日放量2545億元。全市場(chǎng)超4800只個(gè)股上漲。
  資金方面,上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)漲跌互現(xiàn)。隔夜shibor報(bào)1.6690%,下跌10.10個(gè)基點(diǎn);7天shibor報(bào)1.8640%,下跌21.40個(gè)基點(diǎn);14天shibor報(bào)2.5660%,下跌18.40個(gè)基點(diǎn);1月shibor報(bào)1.7050%,與前一交易日持平;3月shibor報(bào)1.6995%,上漲0.25個(gè)基點(diǎn)。
  2年期活躍CTD券為240019.IB,IRR為2.39%,5年期活躍CTD券為220012.IB,IRR為2.29%,10年期活躍CTD券為210017.IB,IRR為2.79%,30年期活躍CTD券為210005.IB,IRR為1.70%,目前R007約1.8595%。
  貨幣市場(chǎng)方面,2月6日銀行間質(zhì)押式回購(gòu)市場(chǎng)共成交14億元,增加4.53%。其中,隔夜收于1.50%,較前一交易日下跌20bp,7天收于1.84%,較前一交易日上漲4bp;中期方面,14天收于1.85%,較前一交易日上漲4bp;長(zhǎng)期方面,1個(gè)月收于1.90%,較前一交易日上漲15bp。
  現(xiàn)券方面:國(guó)債收益率曲線下移0.75-2.70BP(2Y、5Y、10Y和30Y期中債收益率分別下移1.33BP、0.75BP、2.70BP和2.48BP至1.24%、1.38%、1.60%和1.82%);信用債收益率曲線漲跌不一(評(píng)級(jí)為AAA的中短期票據(jù)到期收益率1Y、3Y和5Y期分別下移0.57BP、2.10BP和2.01BP至1.83%、1.83%和1.87%;6M期上行0.49BP至1.83%、)。
  分機(jī)構(gòu)類(lèi)型凈多頭持倉(cāng)日度變化:私募減少0.74%;外資增加1.71%,理財(cái)子增加1.19%;周度變化:私募減少3.4%;外資增加0.7%,理財(cái)子增加0.88%。
  【宏觀及行業(yè)新聞】
  2月6日,央行公告,為保持銀行體系流動(dòng)性充裕,2025年2月6日,中國(guó)人民銀行以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開(kāi)展了2755億元逆回購(gòu)操作,期限為7天,操作利率為1.50%。
  【趨勢(shì)強(qiáng)度】
  國(guó)債期貨趨勢(shì)強(qiáng)度:0。
  注:趨勢(shì)強(qiáng)度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強(qiáng)弱程度分類(lèi)如下:弱、偏弱、中性、偏強(qiáng)、強(qiáng),-2表示最看空,2表示最看多。
  
 
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