>> 安永-2024年度安永全球另類投資基金調(diào)查報告：另類投資基金如何把握全新機(jī)遇？-250206
| 上傳日期： |
2025/2/6 |
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| 格式： |
pdf 共44頁 |
來源： |
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作者： |
忻怡,林小芳,朱寶欽 |
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最新發(fā)布的《安永全球另類投資基金調(diào)查報告》顯示，行業(yè)發(fā)展規(guī)模、成熟度和發(fā)展速度都達(dá)到空前水平。由于北美、歐洲和亞太地區(qū)投資者滿意度較高，以及另類投資基金管理人制定了積極的增長計劃，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健攀升。
與此同時，行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張預(yù)測保持樂觀。另類投資基金管理人及其委托投資者預(yù)計，未來幾年行業(yè)將持續(xù)增長，且資產(chǎn)配置規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大?；A(chǔ)設(shè)施、私募股權(quán)和二級市場基金都是最富有未來發(fā)展前景的資產(chǎn)類別。
本次調(diào)查的一個最引人注目的發(fā)現(xiàn)是，個人投資者及其資本池在很大程度上被視為行業(yè)新的增長前沿。盡管對降低投資門檻的需求很強(qiáng)烈，但產(chǎn)品大眾化會給行業(yè)帶來挑戰(zhàn)。鑒于加強(qiáng)教育、強(qiáng)化合規(guī)、提高效率三大迫切要求，許多另類投資基金管理人將對業(yè)務(wù)模式做出重大且深遠(yuǎn)的改變。
多元化成為另一個重要的增長引擎。許多另類投資基金管理人積極拓寬投資選擇，進(jìn)軍私人信貸等熱門市場，或布局代幣化等新技術(shù)。但若要通過多元化推動發(fā)展而非徒增復(fù)雜性，僅依靠創(chuàng)造力、投資者參與度和清晰的戰(zhàn)略還不夠。
關(guān)于優(yōu)化運營模式和提高生產(chǎn)率，人工智能（AI）無疑是一個繞不開的主題。AI被寄予厚望，相關(guān)支出也在快速攀升，但很明顯，關(guān)于如何使用AI，仍有許多重大問題亟待解決。針對某些情況，另類投資基金管理人和投資者的預(yù)期存在驚人的差異。數(shù)據(jù)、人才和投資者的支持將是成功部署AI的關(guān)鍵。
隨著另類投資基金管理人和投資者計劃實現(xiàn)盈利增長，若干相關(guān)主題反復(fù)出現(xiàn)在我們的研究之中，包括要制定清晰的戰(zhàn)略；重視創(chuàng)新；開發(fā)可擴(kuò)展的運營模式，以加強(qiáng)分銷渠道、技術(shù)、人才建設(shè)，提高透明度和信任。
行業(yè)處在一個前景高度不確定的環(huán)境下，這些因素因此變得愈發(fā)重要——而這反過來又催生了更加多變的競爭格局，戰(zhàn)略和運營挑戰(zhàn)層出不窮。未來，傳統(tǒng)邊界將進(jìn)一步模糊、手續(xù)費壓力將不斷增加，采用啞鈴式策略投資的兩類風(fēng)格迥異的基金將不斷自我強(qiáng)化，而這些長期以來一直是主流資產(chǎn)管理的特征。
若要在這種不斷變化的環(huán)境中生存和發(fā)展，基金公司需要在保持獨樹一幟的特征或鞏固一直以來的制勝能力的同時，積極謀求轉(zhuǎn)型。
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