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東莞證券-財(cái)富通期權(quán)每日策略-250310
上傳日期:
2025/3/10
大?。?/td>
1038KB
格式:
pdf 共14頁(yè)
來(lái)源:
東莞證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
費(fèi)小平
,
岳佳杰
,
尹煒祺
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
【期權(quán)標(biāo)的的多空擇時(shí)系統(tǒng)的詳細(xì)介紹】
期權(quán)標(biāo)的的多空擇時(shí)系統(tǒng)是基于對(duì)市場(chǎng)五大核心維度進(jìn)行的綜合量化打分得到。這五大維度包括標(biāo)的技術(shù)面、期權(quán)持倉(cāng)量、期權(quán)波動(dòng)率、市場(chǎng)流動(dòng)性與資金面、市場(chǎng)情緒面。每個(gè)維度又涉及短期、中期、長(zhǎng)期、微觀、中觀、宏觀的一種或多種數(shù)據(jù)。整個(gè)多空擇時(shí)系統(tǒng)的打分機(jī)制,融合了純技術(shù)因子的量化自動(dòng)打分,和宏觀經(jīng)濟(jì)政策面的主觀打分,且各因子權(quán)重跟隨市場(chǎng)環(huán)境變化動(dòng)態(tài)調(diào)整。這樣既可以規(guī)避純量化擇時(shí)系統(tǒng)自身盲區(qū)所導(dǎo)致的錯(cuò)誤判斷或交易,也可以彌補(bǔ)宏觀擇時(shí)系統(tǒng)在時(shí)間節(jié)奏上的粗略性而導(dǎo)致的交易滯后或持倉(cāng)回撤過(guò)大等問(wèn)題。
圖2顯示的是標(biāo)的多空綜合打分的最終結(jié)果,用雷達(dá)圖和柱狀圖兩種方式展示。需要注意的是,該系統(tǒng)按每一個(gè)維度[0,6]之間打分,每個(gè)維度又具有特有的權(quán)重,最終得到每個(gè)標(biāo)的多空的綜合得分,總分越高,看多信號(hào)越強(qiáng)烈,反之越弱。
根據(jù)標(biāo)的的多空綜合打分結(jié)果,將標(biāo)的多空信號(hào)狀態(tài)分為:強(qiáng)烈看多、看多、謹(jǐn)慎看多、中性觀望、謹(jǐn)慎看空、看空、強(qiáng)烈看空,共計(jì)7種狀態(tài)。
由下圖2可知,根據(jù)多空擇時(shí)系統(tǒng)綜合打分得到,所有標(biāo)的的多空信號(hào)為:謹(jǐn)慎看多。
風(fēng)險(xiǎn)提示
?。?)期權(quán)屬于高杠桿高風(fēng)險(xiǎn)投資品種,漲跌波動(dòng)遠(yuǎn)高于股票。
?。?)期權(quán)合約有到期日,需要時(shí)刻注意到期平倉(cāng)等事宜,否則有歸零或被行權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。
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