>> 西部證券-科技類指數(shù)基金專題研究報(bào)告(下)：詳解AI產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)及基金布局-250409
| 上傳日期： |
2025/4/9 |
大?。?/td>
| 5991KB |
| 格式： |
pdf 共61頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
李洋 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
基于AI產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，我們對(duì)相關(guān)指數(shù)的編制規(guī)則、行業(yè)分布、前十大成分股等進(jìn)行分析。對(duì)標(biāo)美股AI行情，建議關(guān)注AI上游指數(shù)（算力）、業(yè)績確定的應(yīng)用端指數(shù)（智能駕駛、智能制造、機(jī)器人）、覆蓋AI產(chǎn)業(yè)鏈的指數(shù)（人工智能、科創(chuàng)AI等）。梳理掛鉤AI產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)的基金產(chǎn)品布局，針對(duì)不同指數(shù)優(yōu)選基金產(chǎn)品。
【報(bào)告亮點(diǎn)】
基于AI產(chǎn)業(yè)鏈劃分指數(shù)，從編制規(guī)則、行業(yè)配置、前十大成分股、歷史業(yè)績、業(yè)績相關(guān)性、估值和盈利等進(jìn)行全視角詳解。針對(duì)不同AI產(chǎn)業(yè)指數(shù)給出建議關(guān)注的指數(shù)、分析其產(chǎn)品布局、優(yōu)選對(duì)應(yīng)基金。從目前AI發(fā)展趨勢，給出建議關(guān)注的三類指數(shù)和對(duì)應(yīng)產(chǎn)品。根據(jù)AI產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù)產(chǎn)品布局情況，提示相關(guān)方向。
【主要邏輯】
主要邏輯一、政策支持，技術(shù)迭代，AI產(chǎn)業(yè)鏈愈發(fā)清晰
梳理AI發(fā)展相關(guān)政策，根據(jù)《國家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2024版）》劃分AI產(chǎn)業(yè)鏈。
主要邏輯二、基于AI產(chǎn)業(yè)鏈劃分指數(shù)，對(duì)其上中下游指數(shù)從編制規(guī)則、行業(yè)分布、前十大成分股、估值和盈利預(yù)期等方面分析投資價(jià)值
1、針對(duì)AI上游、中游-計(jì)算機(jī)等、中游-互聯(lián)網(wǎng)、AI產(chǎn)業(yè)鏈-人工智能、下游智能駕駛/機(jī)器人等、下游-醫(yī)藥以及其他應(yīng)用端的指數(shù)進(jìn)行詳解，并給出每個(gè)AI環(huán)節(jié)值得關(guān)注的相關(guān)指數(shù)。如上游指數(shù)集成電路/半導(dǎo)體及材料等、中游指數(shù)SHS云計(jì)算/計(jì)算機(jī)/中證信創(chuàng)、互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)、人工智能指數(shù)科創(chuàng)AI、下游指數(shù)智能電車/機(jī)器人100、港股醫(yī)藥指數(shù)等。
2、全面梳理AI產(chǎn)業(yè)鏈各指數(shù)產(chǎn)品布局情況，優(yōu)選掛鉤每個(gè)指數(shù)的基金。
主要邏輯三、借鑒美股AI行業(yè)，建議關(guān)注算力、智能駕駛、機(jī)器人、人工智能
1、美股AI行情分為三階段，對(duì)應(yīng)到A股發(fā)展，目前建議關(guān)注：（1）AI產(chǎn)業(yè)鏈上游指數(shù)，以算力為代表，業(yè)績確定性高、需求支撐較強(qiáng)；（2）有業(yè)績的應(yīng)用端指數(shù)，比如智能駕駛、智能制造、機(jī)器人；（3）覆蓋AI產(chǎn)業(yè)鏈的指數(shù)，如人工智能、科創(chuàng)AI等。
2、從產(chǎn)品布局上看，人工智能、智能汽車、智能制造、機(jī)器人等相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模較小、數(shù)量較少，具有較大發(fā)展空間。
風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)或有遺漏、滯后；分析結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù)，未來或有變化；市場風(fēng)險(xiǎn)；歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，不構(gòu)成投資建議或收益保證。
|
|
