>> 國信證券-多因子選股周報：成長價值因子共振，三大指增組合本周均跑贏基準(zhǔn)-250419
| 上傳日期： |
2025/4/19 |
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| 3871KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
張欣慰,張宇 |
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此報告為加密報告 |
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國信金工指數(shù)增強(qiáng)組合表現(xiàn)跟蹤
滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益0.79%，本年超額收益2.38%。
中證500指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益0.58%，本年超額收益2.73%。
中證1000指數(shù)增強(qiáng)組合本周超額收益1.17%，本年超額收益4.33%。
因子表現(xiàn)監(jiān)控
以滬深300指數(shù)為選股空間。最近一周，預(yù)期BP、預(yù)期凈利潤環(huán)比、BP等因子表現(xiàn)較好，而特異度、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入、三個月機(jī)構(gòu)覆蓋等因子表現(xiàn)較差。最近一月，非流動性沖擊、三個月?lián)Q手、一個月波動等因子表現(xiàn)較好，而單季ROE、高管薪酬、單季ROA等因子表現(xiàn)較差。
以中證500指數(shù)為選股空間。最近一周，單季凈利同比增速、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外盈利、單季超預(yù)期幅度等因子表現(xiàn)較好，而三個月反轉(zhuǎn)、一個月反轉(zhuǎn)、一年動量等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個月?lián)Q手、三個月波動、一個月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而特異度、單季EP、單季SP等因子表現(xiàn)較差。
以中證1000指數(shù)為選股空間。最近一周，預(yù)期PEG、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外收入、BP等因子表現(xiàn)較好，而一個月反轉(zhuǎn)、高管薪酬、DELTAROA等因子表現(xiàn)較差。最近一月，一個月?lián)Q手、三個月?lián)Q手、一個月波動等因子表現(xiàn)較好，而一個月反轉(zhuǎn)、特異度、DELTAROA等因子表現(xiàn)較差。
以公募重倉指數(shù)為選股空間。最近一周，預(yù)期凈利潤環(huán)比、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外盈利、單季營利同比增速等因子表現(xiàn)較好，而三個月反轉(zhuǎn)、高管薪酬、一個月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較差。最近一月，非流動性沖擊、一個月?lián)Q手、三個月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而特異度、SPTTM、預(yù)期EPTTM等因子表現(xiàn)較差。
公募基金指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
目前，公募基金滬深300指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品共有67只（A、C類算作一只，下同），總規(guī)模合計819億元。中證500指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品共有68只，總規(guī)模合計491億元。中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品共有46只，總規(guī)模合計169億元。
滬深300指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.76%，最低-0.44%，中位數(shù)0.17%。最近一月：超額收益最高2.35%，最低-3.12%，中位數(shù)-0.08%。
中證500指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.12%，最低-0.44%，中位數(shù)0.48%。最近一月：超額收益最高3.81%，最低-2.01%，中位數(shù)0.79%。
中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.40%，最低-0.30%，中位數(shù)0.55%。最近一月：超額收益最高4.21%，最低-0.38%，中位數(shù)1.47%。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，因子失效風(fēng)險。
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