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>> 國(guó)泰君安期貨-國(guó)債期貨:節(jié)后首日市場(chǎng)情緒回暖,債市震蕩延續(xù)-250506
上傳日期:   2025/5/6 大?。?/td>   574KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   國(guó)泰君安期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   虞堪,林致遠(yuǎn)
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【基本面跟蹤】
  4月30日,國(guó)債期貨收盤表現(xiàn)分化,30年期主力合約跌0.12%報(bào)120.760元,10年期主力合約跌0.06%報(bào)109.000元,5年期主力合約漲0.05%報(bào)106.100元,2年期主力合約漲0.04%報(bào)102.366元。
  國(guó)債期貨指數(shù)為0.18。量?jī)r(jià)因子看空,基本面因子看多。無杠桿下,策略近20日累加收益為0.43%,近60日累加收益為-0.84%,近120日累加收益為0.37%,近240日累加收益為1.46%。
  權(quán)益市場(chǎng)方面,市場(chǎng)全天震蕩分化,三大指數(shù)漲跌不一。南財(cái)金融終端顯示,截至收盤,滬指跌0.23%,深成指漲0.51%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.83%。
  資金方面,隔夜shibor報(bào)1.7600%,較前一交易日上漲21.9bp,7天shibor報(bào)1.7620%,較前一交易日上漲1.4bp;14天shibor報(bào)1.7810%,較前一交易日上漲0.3bp;1個(gè)月shibor報(bào)1.7430%,較前一交易日下跌0.2bp。
  2年期活躍CTD券為240024.IB,IRR為2.18%,5年期活躍CTD券為240014.IB,IRR為2.31%,10年期活躍CTD券為240025.IB,IRR為2.59%,30年期活躍CTD券為200012.IB,IRR為1.91%,目前R007約0%。
  貨幣市場(chǎng)方面,4月30日銀行間質(zhì)押式回購(gòu)市場(chǎng)共成交15億元,減少20.75%。其中,隔夜收于1.78%,較前一交易日上漲28bp,7天收于1.95%,較前一交易日上漲20bp;中期方面,14天收于1.90%,較前一交易日上漲15bp;長(zhǎng)期方面,1個(gè)月收于1.73%,較前一交易日下跌1bp。
  現(xiàn)券方面:國(guó)債收益率曲線漲跌不一(2Y期下移1.31BP至1.45%;5Y期上行0.09BP至1.52%;10Y期下移0.08BP至1.62%;30Y期下移5.15BP至1.82%。信用債收益率曲線下移1.50-3.50BP(評(píng)級(jí)為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M期下移1.50BP至1.79%;1Y期下移3.50BP至1.81%;3Y期下移2.00BP至1.84%;5Y期下移1.50BP至2.10%。
  分機(jī)構(gòu)類型凈多頭持倉(cāng)日度變化:私募增加0.81%;外資減少2.16%,理財(cái)子減少1.33%;周度變化:私募減少1.62%;外資增加2.15%,理財(cái)子增加2.57%。
  【宏觀及行業(yè)新聞】
   4月30日央行開展5308億元7天逆回購(gòu)操作,操作利率為1.50%,與此前持平。
  【趨勢(shì)強(qiáng)度】
  國(guó)債期貨趨勢(shì)強(qiáng)度:0。
  注:趨勢(shì)強(qiáng)度取值范圍為【-2,2】區(qū)間整數(shù)。強(qiáng)弱程度分類如下:弱、偏弱、中性、偏強(qiáng)、強(qiáng),-2表示最看空,2表示最看多。
 
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