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>> 國泰海通證券-小市值、反轉(zhuǎn)因子周度繼續(xù)維持較高收益-250512
上傳日期:   2025/5/12 大?。?/td>   1250KB
格式:   pdf  共11頁 來源:   國泰海通證券
評級:   -- 作者:   鄭雅斌,羅蕾
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投資要點(diǎn):
  滬深300指數(shù)增強(qiáng)組合2025年YTD超額收益4.80%。上周(2025年4月30日至2025年5月9日,下同),滬深300、中證500、中證1000指數(shù)增強(qiáng)組合相對基準(zhǔn)指數(shù)的超額收益率分別為0.67%、1.04%、0.68%;這3個(gè)指數(shù)增強(qiáng)組合2025年YTD的超額收益率分別為4.80%、-1.12%、3.16%。
  基金重倉股組合周收益率為0.87%。上周,績優(yōu)基金的獨(dú)門重倉股組合周收益率為0.87%,同期股票型基金總指數(shù)收益率為2.62%,超額收益為-1.76%。2025年5月以來(2025年4月30日至2025年5月9日,下同),組合累計(jì)收益率為0.87%,超額收益為-1.76%。2025年以來(2024年12月31日至2025年5月9日,下同),組合累計(jì)收益率為4.24%,超額收益為2.00%。
  PB-盈利組合周收益率為2.58%。上周,PB-盈利優(yōu)選組合的周收益率為2.58%,同期滬深300指數(shù)收益率為2.00%,超額收益為0.57%。2025年5月以來,組合累計(jì)收益率為2.58%,超額收益為0.57%。2025年以來,組合累計(jì)收益率為6.87%,超額收益為9.13%。
  小盤成長組合周收益率為5.17%。上周,小盤成長組合的周收益率為5.17%,同期微盤股指數(shù)收益率為5.65%,超額收益為-0.48%。2025年5月以來,組合累計(jì)收益率為5.17%,超額收益為-0.48%。2025年以來,組合累計(jì)收益率為20.40%,超額收益為-4.23%。
  小市值、反轉(zhuǎn)因子表現(xiàn)突出。上周,風(fēng)格類因子方面,小市值股票優(yōu)于大市值股票。技術(shù)類因子方面,低漲幅、低換手率股票超額收益為正。而基本面因子方面,高預(yù)期凈利潤調(diào)整股票超額收益為正。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:市場環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),有效因子變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
  
 
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