>> 開源證券-博彥科技(002649)公司首次覆蓋報告：領(lǐng)先數(shù)智技術(shù)服務(wù)商，AI帶來新機遇-250605
| 上傳日期： |
2025/6/5 |
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| 2483KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
陳寶健,劉逍遙 |
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無限制-登錄即可下載 |
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領(lǐng)先咨詢、行業(yè)解決方案與數(shù)智技術(shù)服務(wù)廠商，首次覆蓋給予“買入”評級
公司是全球領(lǐng)先咨詢、行業(yè)解決方案與數(shù)智技術(shù)服務(wù)廠商，在金融、高科技、互聯(lián)網(wǎng)、能源、制造、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗，自成立以來已服務(wù)眾多世界500強及中國500強企業(yè)。目前公司在鞏固傳統(tǒng)IT服務(wù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，深化產(chǎn)品研發(fā)與解決方案創(chuàng)新，積極培育高附加值業(yè)務(wù)板塊，穩(wěn)步組建專業(yè)化新業(yè)務(wù)團隊，重點強化咨詢服務(wù)能力與信創(chuàng)軟硬件集成能力建設(shè)。我們預(yù)計公司2025-2027年歸母凈利潤為2.52、3.19、3.72億元，當前股價對應(yīng)PE分別31.4、24.8、21.2倍，公司估值低于同行可比公司平均估值水平，首次覆蓋給予“買入”評級。
與阿里云深化戰(zhàn)略協(xié)同，探索大模型在金融等行業(yè)領(lǐng)域的落地
阿里通義千問是全球領(lǐng)先的大模型，API日調(diào)用量過億。根據(jù)Omdia和沙利文的報告，阿里云連續(xù)兩年獲評中國商用基礎(chǔ)模型競爭力第一，也獲得中國金融大模型整體市場第一。公司與阿里的合作已有10余年，在全國主要城市都設(shè)立了服務(wù)團隊，專門為阿里系的產(chǎn)品提供研發(fā)、運維和技術(shù)支持服務(wù)。并且作為阿里云“金融先鋒聯(lián)盟“的重要成員，公司持續(xù)參與金融機構(gòu)核心系統(tǒng)升級，深度推進智能體技術(shù)的研發(fā)與場景化應(yīng)用，重點聚焦信貸風(fēng)控與合規(guī)質(zhì)檢兩大關(guān)鍵領(lǐng)域，致力于為金融機構(gòu)提供高效、智能的解決方案。
與微軟深度合作30年，助力行業(yè)智能應(yīng)用解決方案落地
公司是微軟金牌合作伙伴，也是其長期的生態(tài)合作伙伴。公司不僅為微軟全球業(yè)務(wù)提供IT相關(guān)服務(wù)，也基于云和人工智能大模型等平臺積極開展生態(tài)合作，致力于為行業(yè)客戶開發(fā)更多的智能應(yīng)用解決方案。作為國內(nèi)首批接入微軟AzureOpenAI商用服務(wù)權(quán)限、具備落地服務(wù)能力企業(yè)之一，公司基于Azure OpenAI為客戶落地辦公自動化、智能機器人等場景的產(chǎn)品和解決方案項目的交付和實施。
風(fēng)險提示：匯率變動風(fēng)險；商譽減值風(fēng)險；技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險。
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