>> 申萬宏源-量化擇時周報：模型提示市場情緒繼續(xù)下行-250608
| 上傳日期： |
2025/6/8 |
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| 985KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
鄧虎,沈思逸,王小心 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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市場情緒進一步下行：市場情緒指標(biāo)數(shù)值為1.75，較上周五的2.5進一步下行，代表市場情緒進一步回落，觀點偏空。
成交量和投資主線并未明顯改善，市場表現(xiàn)和投資者預(yù)期下降：本周各項情緒指標(biāo)分數(shù)較上周有一定邊際下行，融資余額占比、300RSI指標(biāo)分數(shù)下降，從投資者觀點和市場表現(xiàn)兩方面展現(xiàn)市場看空情緒增加。此外市場風(fēng)險偏好進一步下降且行業(yè)漲跌趨勢得分繼續(xù)為負。
本周全A成交額水平較上周進一步回落：成交額方面，本周全A成交額水平較上周有一定上升。周五日成交額來到1.17萬億人民幣，日成交量降至954.58億股。
科創(chuàng)50相對萬得全A成交占比指標(biāo)繼續(xù)邊際向下但趨勢減緩，行業(yè)漲跌趨勢較弱：本期和上期漲幅均維持靠前的行業(yè)有通信、傳媒、計算機、紡織服飾等，行業(yè)跌幅維持靠前的行業(yè)有家用電器、食品飲料、汽車等。其他行業(yè)趨勢較弱。從本周行業(yè)的日度表現(xiàn)上看，在價格趨勢上較強的行業(yè)有通信、基礎(chǔ)化工、有色金屬、鋼鐵等。
均線排列模型的行業(yè)觀點：截至2025/6/6，通信、房地產(chǎn)、傳媒、社會服務(wù)、建筑裝飾、計算機、國防軍工等行業(yè)短期趨勢得分上升顯著，其中通信和房地產(chǎn)行業(yè)短期趨勢得分上升幅度達41.67%。
當(dāng)前模型整體提示小盤成長風(fēng)格占優(yōu)信號：當(dāng)前模型提示小盤風(fēng)格占優(yōu)信號，信號較強。當(dāng)前成長/價值風(fēng)格分化較弱，綜合5日RSI的位置上升和創(chuàng)業(yè)板指相對滬深300的指數(shù)模型結(jié)果，我們最終維持上周小盤、成長占優(yōu)的觀點。
風(fēng)險提示：模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，歷史表現(xiàn)不代表未來，市場環(huán)境發(fā)生重大變化時可能失效。
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