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>> 廣發(fā)期貨-研究通訊:當(dāng)前國債期貨跨期價(jià)差定價(jià)特征與展望-250618
上傳日期:   2025/6/18 大?。?/td>   817KB
格式:   pdf  共13頁 來源:   廣發(fā)期貨
評級:   -- 作者:   熊睿健
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本輪2506-2509合約跨期價(jià)差總體處于負(fù)值運(yùn)行,從5月走勢來看,不同品種之間有所分化:TL和T合約走勢波動下行,且TL合約跨期價(jià)差(連續(xù))出現(xiàn)了上市以來的新低;TF與TS合約則呈現(xiàn)先下行后上行再下行的復(fù)雜走勢。本文從國債期貨定價(jià)的角度拆解本輪跨期價(jià)差運(yùn)行的內(nèi)在邏輯,分析當(dāng)前國債期貨跨期價(jià)差定價(jià)的特點(diǎn),并展望新一輪跨期價(jià)差(2509-2512)的變化。
  
 
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