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本期微觀交易溫度計讀數基本持平于49%
　　本期30/10Y國債換手率、配置盤力度、上市公司理財買入量分位值下降幅度相對較大，1/10Y國債換手率、全市場換手率、政策利差分位值不同程度回升。
　　本期位于偏熱區(qū)間的指標數量占比升至25%
　　20個微觀指標中，位于過熱區(qū)間的指標數量上升至5個（占比25%）、位于中性區(qū)間的指標數量下降至6個（占比30%）、位于偏冷區(qū)間的指標數量上升至9個（占比45%）。其中指標所處區(qū)間發(fā)生變化的是，1/10Y換手率由中性區(qū)間升至過熱區(qū)間，市場利差則由中性區(qū)間降至偏冷區(qū)間。
　　機構行為分位均值回落4個百分點
　　分類別來看，①本期交易熱度指標中，僅30/10Y國債換手率分位值下降28個百分點，其余指標分位值均回升，1/10Y國債換手率、全市場換手率、機構杠桿分位值分別上升21、22、10個百分點，交易熱度分位均值上升4個百分點。②機構行為類中，配置盤力度、上市公司理財買入量分位值分別下降22、17個百分點，其余指標分位值均小幅回升，機構行為均值回落4個百分點。③市場利差回落1個百分點，政策利差分位值回升11個百分點，利差分位均值回升5個百分點。④股債比價分位值回落2個百分點，商品比價分位值上升1個百分點，其余比價指標變動不大，比價分位均值也基本持平前期。
　　1/10Y國債換手率分位值大幅回升
　　本期交易熱度類指標中，位于過熱區(qū)間的指標數量占比升至33%、位于中性區(qū)間的指標數量占比上升至50%、位于偏冷區(qū)間的指標數量占比仍為17%。其中1/10Y國債換手率分位值上升21個百分點，由中性區(qū)間升至過熱區(qū)間，全市場換手率、機構杠桿分位值分別上升22、10個百分點。
　　配置盤力度繼續(xù)減弱
　　本期機構行為類指標中，位于過熱區(qū)間的指標數量占比升至38%，位于中性區(qū)間的指標數量占比降至25%，位于偏冷區(qū)間的指標數量占比仍為38%。其中配置盤力度、上市公司理財買入量分位值分別回落22、17個百分點至10%、21%。
　　政策利差分位值大幅走闊
　　本期政策利差繼續(xù)收窄3bp至0bp，對應分位值上升11個百分點至54%，依然位于中性區(qū)間。信用利差、IRS-SHIBOR3M利差、農發(fā)-國開利差均基本持平前期，三者利差均值小幅走闊1bp至19bp，其分位值小幅回落1個百分點至39%，位于中性區(qū)間。
　　各比價指標均偏冷區(qū)間
　　本期比價類指標位于偏冷區(qū)間的指標數量占比仍為100%。其中股債比價分位值繼續(xù)回落2個百分點至36%，依然位于偏冷區(qū)間，商品比價分位值小幅回升1個百分點至13%，不動產比價分位值基本持平前期，各指標均位于偏冷區(qū)間。
　　風險提示
　　模型適用性風險，模型估算誤差。