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>> 國金證券-基金量化觀察:科創(chuàng)板ETF納入基金投顧配置范圍-250623
上傳日期:   2025/6/24 大?。?/td>   1570KB
格式:   pdf  共11頁 來源:   國金證券
評級:   -- 作者:   高智威,趙妍
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科創(chuàng)板ETF納入基金投顧配置范圍
  2025年6月18日,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長層增強(qiáng)制度包容性適應(yīng)性的意見》,將科創(chuàng)板ETF納入基金投顧配置范圍。2025年以來,科創(chuàng)板ETF產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容,截至6月20日,已新上市46只科創(chuàng)板相關(guān)ETF產(chǎn)品,目前已形成了包括寬基、增強(qiáng)策略、行業(yè)、Smart Beta的科創(chuàng)板ETF產(chǎn)品體系。截至2025年6月20日,科創(chuàng)板相關(guān)ETF總規(guī)模已達(dá)到2487.37億元。
  ETF市場回顧
  從一級市場資金流動情況來看,上周(2025.6.16-2025.6.20)已上市ETF資金凈流入合計(jì)482.53億元,其中債券型ETF資金凈流入297.06億元,股票型ETF資金凈流入131.98億元,跨境ETF資金凈流入72.01億元,商品型ETF資金凈流出18.53億元。
  在股票型ETF中,寬基ETF上周資金凈流入53.18億元,上周科創(chuàng)50ETF資金凈流入31.72億元,中證1000ETF資金凈流入23.31億元,中證500ETF資金凈流入21.86億元。
  主題行業(yè)ETF上周資金凈流入76.14億元。上周金融地產(chǎn)、高端制造、醫(yī)藥生物、消費(fèi)板塊ETF資金凈流入額分別為49.99億元、18.50億元、12.46億元、1.50億元,周期、科技板塊ETF資金凈流出額分別為0.08億元、5.25億元。上周共有16只ETF產(chǎn)品申報(bào),其中共10只中證AAA科技創(chuàng)新公司債ETF集中申報(bào)。
  主動權(quán)益及增強(qiáng)指數(shù)型基金表現(xiàn)跟蹤
  主動權(quán)益型基金中上周表現(xiàn)前五名的基金包括:中航機(jī)遇領(lǐng)航A(018956.OF)、信澳業(yè)績驅(qū)動A(016370.OF)、諾德新生活A(yù)(006887.OF)、前海開源高端裝備制造A(001060.OF)、金信精選成長A(018776.OF),它們的收益率分別為5.50%、5.47%、5.25%、5.09%、5.08%。
  上周主動量化基金上周收益率中位數(shù)為-0.93%,近1年以來收益率中位數(shù)為12.99%。上周各類主題基金中,金融地產(chǎn)主題基金表現(xiàn)相對較好,收益率中位數(shù)為0.35%。近1年以來,金融地產(chǎn)與TMT主題基金業(yè)績?nèi)匀活I(lǐng)先,收益率中位數(shù)分別為24.31%、16.86%。
  在滬深300增強(qiáng)指數(shù)型基金中,易方達(dá)滬深300精選增強(qiáng)A(010736.OF)上周表現(xiàn)最佳,相對基準(zhǔn)的超額收益率為0.95%。
  在中證500增強(qiáng)指數(shù)型基金中,長信中證500指數(shù)增強(qiáng)A(004945.OF)上周表現(xiàn)出色,相對業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益率為0.84%。在中證1000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,國金中證1000指數(shù)增強(qiáng)A(017846.OF)上周取得了1.30%的超額收益率。在國證2000增強(qiáng)指數(shù)型基金中,招商國證2000指數(shù)增強(qiáng)A(018786.OF)表現(xiàn)最優(yōu),取得了1.48%的超額收益率。
  風(fēng)險提示
  以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、建模和測算完成,在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風(fēng)險;基金歷史業(yè)績不代表未來;ETF二級市場價格波動風(fēng)險?;鹣嚓P(guān)信息及數(shù)據(jù)僅作為基金研究使用,不作為募集材料或者宣傳材料
 
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