>> 瑞達期貨-工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)日報-250707
| 上傳日期： |
2025/7/7 |
大小： |
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| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
瑞達期貨 |
| 評級： |
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作者： |
黃聞杰 |
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行業(yè)消息
美國太陽能行業(yè)協(xié)會（SEIA）指出，聯(lián)邦光伏稅收抵免每年花費250億美元，卻為居民節(jié)省510億美元電費，并帶來150億美元稅收收入。若取消補貼，將使電費上漲并影響30多萬就業(yè)崗位及數(shù)千億投資。
觀點總結(jié)
宏觀面：特朗普簽署大而美支出法案。法案限制較多新能源，影響新能源行業(yè)需求。后續(xù)更多關(guān)注降息會議表現(xiàn)，工業(yè)硅方面，從供應端來看，本期工業(yè)硅現(xiàn)貨價格大幅上行，西南地區(qū)電價下調(diào)，大廠接下來存在開工預期，進入7月，西南電價會進一步降低，伴隨著現(xiàn)貨價格上行，中小企業(yè)也有復產(chǎn)計劃，但整體來說，由于反內(nèi)卷會議預計后續(xù)小廠開爐概率較低，西北新疆伊犁地區(qū)，政府繼續(xù)補貼生產(chǎn)企業(yè)，接下來會進行相應的電價補貼，供應端會持續(xù)寬松。需求端看，工業(yè)硅的下游主要集中在有機硅、多晶硅和鋁合金領(lǐng)域。有機硅方面，有機硅市場現(xiàn)貨價格持平，企業(yè)目前生產(chǎn)利潤恢復，主要成本下降明顯，企業(yè)繼續(xù)加碼生產(chǎn)，預計下周成本上行，產(chǎn)量下滑，對工業(yè)硅需求負貢獻。多晶硅環(huán)節(jié)，目前主流企業(yè)減產(chǎn)，行業(yè)整體處于降負荷運行狀態(tài)，同時下游光伏進行反內(nèi)卷，需求下滑明顯，對工業(yè)硅需求下滑，鋁合金領(lǐng)域，企業(yè)多按需補庫，庫存增長，價格持平，處于被動去庫存，對工業(yè)硅需求來說難有拉動。整體而言，三大下游行業(yè)對工業(yè)硅總需求呈現(xiàn)放緩趨勢，操作上建議,短期暫時觀望，中長線依舊高空思路
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