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>> 國信證券-多因子選股周報:成長因子表現(xiàn)出色,四大指增組合本周均跑贏基準-250719
上傳日期:   2025/7/19 大?。?/td>   4750KB
格式:   pdf  共18頁 來源:   國信證券
評級:   -- 作者:   張欣慰,張宇
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核心觀點
  國信金工指數(shù)增強組合表現(xiàn)跟蹤
  滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益0.42%,本年超額收益8.31%。
  中證500指數(shù)增強組合本周超額收益0.63%,本年超額收益10.17%。
  中證1000指數(shù)增強組合本周超額收益0.48%,本年超額收益15.24%。
  中證A500指數(shù)增強組合本周超額收益0.28%,本年超額收益9.48%。
  因子表現(xiàn)監(jiān)控
  以滬深300指數(shù)為選股空間。最近一周,單季營收同比增速、DELTAROA、單季ROE等因子表現(xiàn)較好,而三個月波動、一個月波動、三個月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較差。
  以中證500指數(shù)為選股空間。最近一周,一年動量、標準化預期外收入、標準化預期外盈利等因子表現(xiàn)較好,而SPTTM、單季SP、股息率等因子表現(xiàn)較差。
  以中證1000指數(shù)為選股空間。最近一周,三個月反轉(zhuǎn)、標準化預期外收入、單季超預期幅度等因子表現(xiàn)較好,而股息率、一個月波動、BP等因子表現(xiàn)較差。
  以中證A500指數(shù)為選股空間。最近一周,DELTAROA、標準化預期外盈利、單季ROA等因子表現(xiàn)較好,而三個月波動、一個月?lián)Q手、一個月波動等因子表現(xiàn)較差。
  以公募重倉指數(shù)為選股空間。最近一周,一年動量、標準化預期外收入、預期凈利潤環(huán)比等因子表現(xiàn)較好,而股息率、一個月波動、三個月波動等因子表現(xiàn)較差。
  公募基金指數(shù)增強產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
  目前,公募基金滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品共有70只(A、C類算作一只,下同),總規(guī)模合計790億元。中證500指數(shù)增強產(chǎn)品共有71只,總規(guī)模合計456億元。中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品共有46只,總規(guī)模合計150億元。中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品共有52只,總規(guī)模合計289億元。
  滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高2.14%,最低-0.62%,中位數(shù)-0.06%。最近一月:超額收益最高3.01%,最低-0.25%,中位數(shù)0.69%。
  中證500指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高0.73%,最低-1.10%,中位數(shù)-0.09%。最近一月:超額收益最高2.35%,最低-0.99%,中位數(shù)0.68%。
  中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高0.91%,最低-0.81%,中位數(shù)0.13%。最近一月:超額收益最高3.30%,最低-1.15%,中位數(shù)1.12%。
  中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高0.91%,最低-0.81%,中位數(shù)0.13%。最近一月:超額收益最高2.09%,最低-1.23%,中位數(shù)0.93%。
  風險提示:市場環(huán)境變動風險,因子失效風險。
 
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