>> 財通證券-中證1000增強今年超額收益9.9%-250719
| 上傳日期： |
2025/7/19 |
大?。?/td>
| 703KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
繆鈴凱 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本周市場指數(shù)表現(xiàn)：截至2025-07-18，本周上證指數(shù)上漲0.69%，深證成指上漲2.04%，滬深300上漲1.09%，大部分指數(shù)呈上漲趨勢。
我們基于深度學習框架構(gòu)建alpha和風險模型，打造AI體系下的低頻指數(shù)增強策略，組合周度調(diào)倉，年單邊換手率約5.5倍。最終，通過組合優(yōu)化勾連深度學習alpha信號與風險信號構(gòu)建滬深300、中證500和中證1000指數(shù)增強組合。
截至2025-07-18，今年以來滬深300指數(shù)上漲3.1%，滬深300指數(shù)增強組合上漲12.5%，超額收益9.4%；本周滬深300指數(shù)上漲1.1%，滬深300指數(shù)增強組合上漲0.7%，超額收益-0.4%。
截至2025-07-18，今年以來中證500指數(shù)上漲6.5%，中證500指數(shù)增強組合上漲12.5%，超額收益6.0%；本周中證500指數(shù)上漲1.2%，中證500指數(shù)增強組合上漲0.9%，超額收益-0.3%。
截至2025-07-18，今年以來中證1000指數(shù)上漲10.0%，中證1000指數(shù)增強組合上漲19.8%，超額收益9.9%；本周中證1000指數(shù)上漲1.4%，中證1000指數(shù)增強組合上漲1.2%，超額收益-0.2%。
風險提示：因子失效風險，模型失效風險，市場風格變動風險。
|
|
