>> 萬聯(lián)證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)快評(píng)報(bào)告：深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)，大力推進(jìn)人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用-250801
| 上傳日期： |
2025/8/1 |
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474KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
夏清瑩 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
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事件：
2025年7月31日，國務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議。會(huì)議審議通過《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》。
投資要點(diǎn)：
從“開展”到“持續(xù)推進(jìn)”再到“深入實(shí)施”，我國“人工智能+”行動(dòng)層層遞進(jìn)，人工智能產(chǎn)業(yè)已邁入規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用階段。2024年，開展“人工智能+”行動(dòng)首次被寫入《政府工作報(bào)告》；2025年，《政府工作報(bào)告》再提“人工智能+”行動(dòng)，要求“持續(xù)推進(jìn)‘人工智能+’行動(dòng)，將數(shù)字技術(shù)與制造優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)更好結(jié)合起來，支持大模型廣泛應(yīng)用，大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、人工智能手機(jī)和電腦、智能機(jī)器人等新一代智能終端以及智能制造裝備?！北敬螄鴦?wù)院常委會(huì)議，則指出“當(dāng)前人工智能技術(shù)加速迭代演進(jìn)，要深入實(shí)施‘人工智能+’行動(dòng)，大力推進(jìn)人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用，充分發(fā)揮我國產(chǎn)業(yè)體系完備、市場(chǎng)規(guī)模大、應(yīng)用場(chǎng)景豐富等優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)人工智能在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各領(lǐng)域加快普及、深度融合，形成以創(chuàng)新帶應(yīng)用、以應(yīng)用促創(chuàng)新的良性循環(huán)?！蔽覀冋J(rèn)為，2024年以來我國“人工智能+”行動(dòng)的層層遞進(jìn)和深入實(shí)施，主要是由于以DeepSeek、阿里通義千問、智譜、豆包等為代表的國產(chǎn)大模型持續(xù)創(chuàng)新迭代，以領(lǐng)先的技術(shù)重塑了全球AI大模型的開源生態(tài)，降低了AI大模型的訓(xùn)練、推理及使用成本，為我國人工智能產(chǎn)業(yè)提供堅(jiān)實(shí)技術(shù)底層的同時(shí)，也促進(jìn)了AI應(yīng)用的加速落地；同時(shí)，騰訊、阿里巴巴、字節(jié)等頭部云廠商以及三大運(yùn)營商持續(xù)加碼算力領(lǐng)域的資本支出，支持我國AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用的加速落地。此外，推進(jìn)AI應(yīng)用的規(guī)?；虡I(yè)化加速落地也會(huì)提升端側(cè)及推理算力的需求，讓我國AI算力產(chǎn)業(yè)鏈維持高景氣度，在AI基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與AI產(chǎn)品的應(yīng)用落地間形成良性循環(huán)。
政府及國資央企在“人工智能+”行動(dòng)的深入實(shí)施中要持續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用。本次會(huì)議指出“政府部門和國有企業(yè)要強(qiáng)化示范引領(lǐng)，通過開放場(chǎng)景等支持技術(shù)落地。”早在2024年2月，國務(wù)院就召開了“中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)”，強(qiáng)調(diào)“中央企業(yè)要把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新，加快布局和發(fā)展人工智能產(chǎn)業(yè)”，明確了中央企業(yè)在“人工智能+”行動(dòng)中的核心地位和領(lǐng)頭作用。2025年2月，國務(wù)院國資委再度召開中央企業(yè)“AI+”專項(xiàng)行動(dòng)深化部署會(huì)，將中央企業(yè)的“AI+”專項(xiàng)行動(dòng)聚焦在人工智能的場(chǎng)景應(yīng)用落地、智算基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及AI大模型等關(guān)鍵核心技術(shù)環(huán)節(jié)的研發(fā)突破，并要求“要加大資金投入，堅(jiān)持產(chǎn)投結(jié)合、以投促產(chǎn)，持續(xù)壯大發(fā)展人工智能的長(zhǎng)期資本、戰(zhàn)略資本、耐心資本”。我們認(rèn)為，政府部門、政府引導(dǎo)基金、中央企業(yè)、國資產(chǎn)投基金等，在未來“人工智能+”行動(dòng)的深入實(shí)施中仍起到核心引領(lǐng)作用，應(yīng)聚焦應(yīng)用領(lǐng)航、數(shù)據(jù)賦能和智算筑基三個(gè)深化方向，推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和AI應(yīng)用的商用化落地，并促進(jìn)中長(zhǎng)期資金注入人工智能產(chǎn)業(yè)。
保持支持性政策，從資金、人才等多維度保障我國人工智能國產(chǎn)化水平位居國際領(lǐng)先水平。本次會(huì)議提出“要著力優(yōu)化人工智能創(chuàng)新生態(tài)，強(qiáng)化算力、算法和數(shù)據(jù)供給，加大政策支持力度，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，構(gòu)建開源開放生態(tài)體系，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大提供有力支撐?！蔽覀冋J(rèn)為要繼續(xù)加大政策與資金支持力度、保障高質(zhì)量人才供給，讓我國的AI企業(yè)在通用大模型、算力基礎(chǔ)設(shè)施、AI產(chǎn)品應(yīng)用等各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)位列領(lǐng)先水平。
重視人工智能治理，促進(jìn)我國人工智能產(chǎn)業(yè)安全規(guī)范發(fā)展。本次會(huì)議提出“要提升安全能力水平，加快形成動(dòng)態(tài)敏捷、多元協(xié)同的人工智能治理格局?！痹缜?024年的世界人工智能大會(huì)首次冠以“全球治理”之名，更名為“世界人工智能大會(huì)暨人工智能全球治理高級(jí)別會(huì)議”，體現(xiàn)出人工智能治理已經(jīng)成為當(dāng)下全球普遍關(guān)切的重要問題。我國高度重視人工智能治理，在大會(huì)上發(fā)布了《人工智能全球治理上海宣言》。會(huì)上李強(qiáng)總理還指出，中國始終積極擁抱智能變革，大力推進(jìn)人工智能創(chuàng)新發(fā)展，高度重視人工智能安全治理，實(shí)施了一系列務(wù)實(shí)舉措，發(fā)布了《全球人工智能治理倡議》，向第78屆聯(lián)合國大會(huì)提出了加強(qiáng)人工智能能力建設(shè)國際合作決議并獲得一致通過，為全球人工智能發(fā)展和治理作出積極探索，貢獻(xiàn)了建設(shè)性思路和方案?！蔽覀冋J(rèn)為伴隨“人工智能+”行動(dòng)的深入實(shí)施以及人工智能應(yīng)用的規(guī)?；虡I(yè)化加速落地，人工智能治理體系的優(yōu)化健全將會(huì)是重點(diǎn)發(fā)展方向，以保障我國人工智能產(chǎn)業(yè)的安全規(guī)范發(fā)展。
投資建議：我國在開源AI大模型領(lǐng)域擁有國際領(lǐng)先水平的DeepSeek、阿里通義千問、智譜、豆包等大模型產(chǎn)品，為我國“人工智能+”行動(dòng)的深入實(shí)施構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)底座。建議：1）關(guān)注我國人工智能產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展過程中AI產(chǎn)品的規(guī)?；?、商業(yè)化的加速落地，具體包括布局AI終端、AIAgent及潛在殺手級(jí)AI應(yīng)用產(chǎn)品的領(lǐng)先企業(yè)；2）規(guī)?；疉I應(yīng)用落地促使端側(cè)及推理算力需求激增，關(guān)注對(duì)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈需求的提振，具體包括布局智算中心建設(shè)、液冷服務(wù)器、光通信、銅連接等領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)；3）人工智能治理體系亟待優(yōu)化，
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