>> 國泰君安期貨-商品期權(quán)周報-250810
| 上傳日期: |
2025/8/11 |
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| 1425KB |
| 格式: |
pdf 共35頁 |
來源: |
國泰君安期貨 |
| 評級: |
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作者: |
張銀 |
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市場綜述 過去一周商品期權(quán)成交量和隱含波動率同步回落,但新能源和黑色以及農(nóng)產(chǎn)品板塊部分期權(quán)隱含波動率在成交量下降時逆勢上行。原油期權(quán)將于周三到期,注意末日風險。 新能源板塊中碳酸鋰期權(quán)波動率繼續(xù)上行,偏度有所回落,熱度尚未消散,看漲期權(quán)和看跌期權(quán)交易量繼續(xù)上漲,可考慮期貨和期權(quán)組合的備兌賣出賺取時間價值和方向性收益; 黑色板塊中硅鐵期權(quán)看漲期權(quán)持倉量上升,看跌期權(quán)成交量上升,偏度和隱含波動率均高位回落,可考慮買入虛值看跌期權(quán)同時賣出虛值看漲期權(quán)構(gòu)建風險反轉(zhuǎn)的策略; 農(nóng)產(chǎn)品板塊中菜粕看跌期權(quán)成交量上升,偏度也從高位回落,行情仍然處于上行趨勢中,可考慮買入虛值看跌期權(quán)進行多頭保護。
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