>> 太平洋證券-金工ETF點評：行業(yè)ETF單日凈流入91.72億元；農(nóng)林牧漁、非銀擁擠變幅較大-250827
| 上傳日期： |
2025/8/28 |
大?。?/td>
| 1488KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
劉曉鋒,孫弋軒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
一、資金流向
寬基ETF：寬基ETF單日凈流出27.97億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：創(chuàng)業(yè)板ETF（+10.61億元）、滬深300ETF（+5.12億元）、滬深300ETF華夏（+4.32億元）；
單日資金凈流出TOP3：中證500ETF（-18.16億元）、創(chuàng)業(yè)板50ETF（-6.48億元）、科創(chuàng)ETF（-5.46億元）。
行業(yè)主題ETF：行業(yè)主題ETF單日凈流入91.72億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：化工ETF（+14.35億元）、消費ETF（+7.48億元）、酒ETF（+5.17億元）；
單日資金凈流出TOP3：半導體ETF（-5.18億元）、芯片ETF（-3.29億元）、券商ETF（-2.98億元）。
風格策略ETF：風格策略ETF單日凈流出5.12億元，其中，單日資金凈流入TOP3：自由現(xiàn)金流ETF（+0.60億元）、現(xiàn)金流ETF（+0.36億元）、創(chuàng)業(yè)板成長ETF（+0.33億元）；
單日資金凈流出TOP3：紅利ETF基金（-1.67億元）、紅利ETF（-1.58億元）、紅利低波ETF（-1.39億元）。
跨境ETF：跨境ETF單日凈流入68.92億元，其中，
單日資金凈流入TOP3：港股通創(chuàng)新藥ETF（+13.07億元）、港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF（+9.68億元）、港股非銀ETF（+8.65億元）；
單日資金凈流出TOP3：東南亞科技ETF（-0.68億元）、新經(jīng)濟ETF（-0.14億元）、港股創(chuàng)新藥ETF（-0.11億元）。
二、行業(yè)擁擠度監(jiān)測
通過構(gòu)建行業(yè)擁擠度監(jiān)測模型，對申萬一級行業(yè)指數(shù)的擁擠度進行每日監(jiān)測，前一交易日有色、電子擁擠度靠前，相比較而言，銀行、煤炭的擁擠度水平較低，建議關(guān)注。此外，農(nóng)林牧漁、非銀擁擠度變動較大。從主力資金流動來看，前一交易日主力資金流入銀行、美護，流出有色、醫(yī)藥、電力設(shè)備。近三個交易日主力資金減配計算機、醫(yī)藥；增配傳媒。
三、ETF產(chǎn)品關(guān)注信號
根據(jù)溢價率Z-score模型搭建相關(guān)ETF產(chǎn)品篩選信號模型，通過滾動測算提供存在潛在套利機會的標的，此外需警惕標的回調(diào)風險。
風險提示：本報告結(jié)論完全基于公開歷史數(shù)據(jù)，建議關(guān)注的行業(yè)指數(shù)與ETF產(chǎn)品基于構(gòu)建的量化模型，僅供大家參考閱讀，不構(gòu)成任何投資建議
|
|
