>> 興業(yè)證券-【興證金工】興財富第482期：市場出現(xiàn)震蕩，模型相對偏好小盤-250906
| 上傳日期： |
2025/9/6 |
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| 782KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
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作者： |
鄭兆磊,陳子軒 |
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投資要點：
綜合結(jié)論：本期（2025/9/1-2025/9/5）股票市場出現(xiàn)分化。展望后市，技術(shù)面擇時模型維持相對樂觀信號。具體來說，模型對中證800、中證1000和萬得全A指數(shù)發(fā)出看多信號，其整體上漲概率指標(biāo)處于合理的位置，部分指數(shù)如上證50指數(shù)進(jìn)入單邊上行趨勢中。整體上看，模型判斷市場處于謹(jǐn)慎偏樂觀狀態(tài)，相對看好小盤。
不定期擇時模型表現(xiàn)：從2006年12月29日至2025年9月5日，基于滬深300指數(shù)的不定期擇時模型的多空年化收益率達(dá)到了19.18%，純多頭的年化收益為14.11%，同期滬深300指數(shù)的年化收益率為4.43%。2017年12月29日至2025年9月5日，模型的多空年化收益率達(dá)到了18.84%，純多頭的年化收益為11.05%，同期滬深300指數(shù)的年化收益率為1.38%。
風(fēng)險提示：擇時模型結(jié)論是基于合理假設(shè)前提下結(jié)合歷史數(shù)據(jù)推導(dǎo)得出，在市場環(huán)境轉(zhuǎn)變時模型存在失效的風(fēng)險
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