>> 寶城期貨-國債期貨早報-250917
| 上傳日期： |
2025/9/17 |
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| 289KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
寶城期貨 |
| 評級： |
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作者： |
龍奧明 |
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主要品種價格行情驅(qū)動邏輯—金融期貨股指板塊
品種：TL、T、TF、TS
日內(nèi)觀點：震蕩偏弱中期觀點：震蕩
參考觀點：震蕩
核心邏輯：昨日國債期貨震蕩整理，全天小幅回升。最新公布的信貸數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱，消費增速邊際減弱，市場對四季度寬松政策的預(yù)期升溫，中長期來看降息預(yù)期仍存。不過目前國債期貨主要受到貨幣政策預(yù)期以及股市風(fēng)險偏好的影響。由于短期內(nèi)全面降息的必要性不高，國債期貨上行空間有限。另外，股市風(fēng)險偏好處于高位，資金面壓制國債需求端，7、8月非銀存款數(shù)據(jù)同比多增，表明股債蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)?？偟膩碚f，短期內(nèi)國債期貨以低位震蕩整理為主
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