>> 寶城期貨-國債期貨早報-250922
| 上傳日期： |
2025/9/22 |
大小： |
290KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
寶城期貨 |
| 評級： |
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作者： |
龍奧明 |
| 下載權(quán)限： |
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主要品種價格行情驅(qū)動邏輯—金融期貨股指板塊
品種：TL、T、TF、TS
日內(nèi)觀點：震蕩偏弱中期觀點：震蕩
參考觀點：震蕩
核心邏輯：上周五國債期貨均震蕩下跌。隨著國債期貨從前期底部持續(xù)反彈，隱含降息預(yù)期已經(jīng)有所體現(xiàn)，而短期內(nèi)全面降息的必要性不強，國債期貨上方存在較大阻力。從國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境來看，8月信貸數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱，消費增速邊際減弱，通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱，四季度宏觀政策穩(wěn)需求的預(yù)期升溫。加上海外美聯(lián)儲9月降息，年內(nèi)預(yù)計還有2次降息，未來貨幣寬松預(yù)期仍存，中長期來看國債期貨下方存在較強支撐。總的來說，國債期貨上有壓力，下有支撐，短期內(nèi)國債期貨以低位震蕩整理為主。
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