>> 國泰君安期貨-Alpha市場觀察報告-250919
| 上傳日期： |
2025/9/22 |
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| 1117KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
馮俊凱 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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本周（2025/9/15-2025/9/19）：
1、【指數(shù)收益】
本周股票市場各指數(shù)整體漲跌分化，各大指數(shù)收益分別為：上證50 -1.98%；滬深300 -0.44%；中證5000.32%；中證10000.21%；國證20000.03%；創(chuàng)業(yè)板指2.34%。
2、【市場動態(tài)】
本周市場基差貼水整體走擴，09合約到期，略有利于中性策略持倉。本周成交量與上周相比大幅上漲，日均成交量在2.49萬億左右，整體利好高頻量價類策略。
3、【因子概況】
從風(fēng)格因子來看，本周市場風(fēng)格因子大市值占優(yōu)，波動率因子大幅下跌，beta因子大幅上漲。從基本面因子來看，估值因子、分紅因子小幅下跌，成長因子、杠桿因子小幅上漲。量價方面，本周動量因子、流動性因子小幅上漲，反轉(zhuǎn)因子小幅下跌。綜合來看，本周Alpha整體偏悲觀。
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