>> 格林大華期貨-早盤提示：全球經(jīng)濟(jì)-251023
| 上傳日期： |
2025/10/23 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
于軍禮 |
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【重要資訊】
1、高盛預(yù)計，未來中國股票將出現(xiàn)更持續(xù)的上漲趨勢，預(yù)測MSCI中國指數(shù)到2027年底將再上漲約30%，主要由12%的趨勢性盈利增長和5%至10%的進(jìn)一步重估潛力所推動。
2、德銀認(rèn)為，中國正通過聚焦STEM（科學(xué)、技術(shù)、工程和數(shù)學(xué)）教育和人才培養(yǎng)，在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域取得領(lǐng)先地位。招生趨勢明顯向工學(xué)、信息科學(xué)和物理學(xué)等STEM專業(yè)傾斜，而法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)等專業(yè)的招生人數(shù)則在減少。
3、Meta聯(lián)手私募巨頭Blue Owl通過發(fā)行私募債券籌資270億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心，創(chuàng)下私募債發(fā)行紀(jì)錄。貝萊德認(rèn)購超30億美元，成第二大投資者；債券巨頭Pimco認(rèn)購180億美元居首。該債券獲標(biāo)普A+評級，但收益率高達(dá)6.58%接近垃圾債水平。
4、OpenAI發(fā)布了一款由AI驅(qū)動的新型網(wǎng)頁瀏覽器——ChatGPTAtlas，與谷歌的Chrome瀏覽器展開直接競爭。OpenAI表示，Atlas的外觀與使用體驗(yàn)與傳統(tǒng)瀏覽器相似，但其最大特色在于以生成式AI聊天機(jī)器人ChatGPT為核心構(gòu)建。
5、人工智能初創(chuàng)公司Anthropic正與谷歌就一項(xiàng)價值高達(dá)數(shù)百億美元的云計算協(xié)議進(jìn)行談判，這筆潛在交易將為Claude提供大規(guī)模計算能力支持。谷歌此前已向Anthropic投資約30億美元，并為其提供云服務(wù)。
6、倫敦金屬交易所鋅市場正遭遇數(shù)十年來最嚴(yán)重擠壓。由于西方冶煉廠減產(chǎn)和庫存持續(xù)枯竭，LME可用鋅庫存不足一日需求?，F(xiàn)貨鋅價相較三月期合約的溢價已飆升至每噸323美元（至少27年新高）。
7、近期美股在持續(xù)的不確定性中上演反彈，其背后一股不容忽視的力量正浮出水面：并非市場基本面信心的回暖，而是一場由空頭被迫回補(bǔ)倉位引發(fā)的“軋空”行情，這可能正在向市場傳遞虛假的樂觀信號。
【全球經(jīng)濟(jì)邏輯】
高盛預(yù)計未來中國股票將出現(xiàn)更持續(xù)的上漲趨勢，中國資本向股票的結(jié)構(gòu)性遷移可能已經(jīng)開始。人民幣兌美元中間價上調(diào)至7.0995，為去年11月來首次。交易員正加碼押注美聯(lián)儲在本月晚些時候或12月的會議上至少實(shí)施一次50基點(diǎn)的降息。匯豐新興市場調(diào)查，中國成股票投資首選市場，調(diào)查的100家機(jī)構(gòu)合計管理4230億美元的新興市場資產(chǎn)。華為公布了昇騰芯片演進(jìn)和目標(biāo)，算力“超節(jié)點(diǎn)+集群”已領(lǐng)先英偉達(dá)一年以上。高盛認(rèn)為，盡管AI基礎(chǔ)設(shè)施投資在名義金額上創(chuàng)下新高，但與歷史技術(shù)周期相比并不夸張，當(dāng)前美國AI投資占GDP比重尚不足1%。Meta聯(lián)手私募巨頭Blue Owl通過發(fā)行私募債券籌資270億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心。DeepSeek推出革命性O(shè)CR模型，用“一圖勝千言”的巧妙思路解決AI處理長文檔的算力難題。鑒于美國持續(xù)的錯誤政策，全球經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入頂部區(qū)域。
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