>> 中泰國(guó)際-每日晨訊-251104
| 上傳日期： |
2025/11/4 |
大?。?/td>
| 234KB |
| 格式： |
pdf 共2頁(yè) |
來源： |
中泰國(guó)際 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
-- |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
港股昨日走勢(shì)反復(fù)，恒指高開后一度下跌，但午后再度攀升，最終上升251點(diǎn)或1.0%。國(guó)企股指數(shù)與恒生科技股指數(shù)分別上漲1.0%與0.2%。市場(chǎng)上周應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)的暫時(shí)休戰(zhàn)有所預(yù)期，因此觀望情緒仍然較濃，港股成交額較前一個(gè)交易日繼續(xù)萎縮11.2%。分板塊看，由于中國(guó)內(nèi)地撤銷黃金零售增值稅抵扣，周大福（1929 HK）、老鋪黃金（6181 HK）與周生生（116 HK）分別下跌8.7%、7.2%與6.1%，騰訊（700 HK）與阿里巴巴（9988 HK）等重磅科技股也偏軟，但石油股與大型銀行股表現(xiàn)良好。
美國(guó)股市昨日三大指數(shù)表現(xiàn)不一，道瓊斯指數(shù)下跌0.5%，但納斯達(dá)克與標(biāo)普500指數(shù)分別上漲0.5%與0.2%。美國(guó)降息預(yù)期未定，而且10月美國(guó)ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）略微低于彭博預(yù)測(cè)，影響市場(chǎng)情緒。盡管如此，AI芯片工廠簽訂合作協(xié)議的消息刺激科技股走勢(shì)，具體包括：1）OpenAI將從亞馬遜云服務(wù)（AWS）采購(gòu)價(jià)值380億美元的算力資源，2）微軟（MSFTUS）與IREN（IRENUS）簽署一項(xiàng)為期5年的97億美元的GPU云端服務(wù)合約；3）微軟與Lambda達(dá)成數(shù)十億美元的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)議。作為L(zhǎng)ambda公司與微軟合作協(xié)議的一部分，Lambd將部署由英偉達(dá)(NVDAUS)提供技術(shù)支持的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施。
宏觀動(dòng)態(tài)：
海外市場(chǎng)方面，2025年10月美國(guó)ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為48.7,低于前值的49.1與彭博預(yù)測(cè)的49.4。2025年10月歐元區(qū)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為50.0，與前值及彭博預(yù)測(cè)持平。
中國(guó)房地產(chǎn)方面，根據(jù)初步數(shù)字，上周(至11月2日)30大中城市商品新房成交量達(dá)198萬平方米，同比下跌40.3%，差于前周的20.8%同比下跌，環(huán)比下跌0.8%，差于前周的0.5%環(huán)比下跌。不同類別城市皆同比下跌。上周同比變化率：一、二、三線城市分別為-55.0%、-33.5%、-33.0%(前周同比：-33.4%、-14.0%、-15.2%)。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：
新能源/公用事業(yè)：昨日新能源及公用事業(yè)港股普遍上升。相對(duì)上，電力設(shè)備板塊保持漲幅，香港公用事業(yè)及環(huán)保板塊則略為整固。哈爾濱電氣(1133 HK)、東方電氣(1072 HK)、威勝控股(3393 HK)分別上升2.6%、3.7%、5.3%。
汽車板塊：各大車廠公布10月銷量。比亞迪（1211 HK）10月銷量同比-12.1%；但海外銷量環(huán)比增長(zhǎng)17.8%。投資者認(rèn)為短期比亞迪在國(guó)內(nèi)的擴(kuò)張將會(huì)放緩，增加空間將轉(zhuǎn)移至海外市場(chǎng)。周一比亞迪下跌1.4%。吉利（175 HK）10月銷量同比+35%；但其中極氪銷量同比減少14%，周一股價(jià)反復(fù)向下，全天下跌3.4%。小鵬汽車（9868 HK）上月創(chuàng)單月交付量歷史新高，股價(jià)上漲4.5%。理想汽車（2015 HK）上月交付量同比-38.3%，公司正加速出海進(jìn)程，周一股價(jià)微漲1.4%，但接近半年以來的低位。蔚來（9866 HK）上月同樣創(chuàng)交付量新高，同比+92.6%，股價(jià)周一造好，上漲4.2%。
醫(yī)藥：恒生醫(yī)療保健指數(shù)昨日跟隨恒指上漲1.4%。第11批國(guó)家集采于10月底落下帷幕，根據(jù)初步中選結(jié)果，本次集采完成的“穩(wěn)臨床、保質(zhì)量、反內(nèi)卷、防圍標(biāo)”預(yù)期目標(biāo)。2025年醫(yī)保談判11月3日結(jié)束，媒體報(bào)道結(jié)果將于12月上旬公布。從近期監(jiān)管部門的口吻看，我們認(rèn)為價(jià)格政策將維持溫和。信達(dá)生物（1801 HK）公布第三季度的產(chǎn)品銷售收入同比增加超四成至33億多元人民幣，情況略超預(yù)期。信達(dá)生物股價(jià)昨日上漲3.7%。
|
|
