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華創(chuàng)證券-【金工周報(bào)】指數(shù)信號(hào)整體中性偏空,短期震蕩偏空-251123
上傳日期:
2025/11/23
大小:
3625KB
格式:
pdf 共27頁
來源:
華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
王小川
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
本周回顧
本周市場普遍下跌,上證指數(shù)單周下跌3.9%,創(chuàng)業(yè)板指單周下跌6.15%。
A股模型:
短期:成交量模型所有寬基指數(shù)中性。特征龍虎榜機(jī)構(gòu)模型中性。特征成交量模型看空。智能算法滬深300模型中性,智能算法中證500模型看空。
中期:漲跌停模型中性。上下行收益差模型國證2000指數(shù)與全A指數(shù)信號(hào)由看多轉(zhuǎn)為中性。月歷效應(yīng)模型中性。
長期:長期動(dòng)量模型看多。
綜合:A股綜合兵器V3模型看空。A股綜合國證2000模型看空。
港股模型:
中期:成交額倒波幅模型看空。恒生指數(shù)上下行收益差模型中性。
本周行業(yè)指數(shù)全線下跌,跌幅前五的行業(yè)為:綜合、電力設(shè)備及新能源、基礎(chǔ)化工、綜合金融、鋼鐵。從資金流向角度來說,所有行業(yè)主力資金凈流出,其中電子、電力設(shè)備及新能源、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥、機(jī)械主力資金凈流出居前。
本周股票型基金總倉位為95.82%,相較于上周減少了52個(gè)bps,混合型基金總倉位88.71%,相較于上周減少了218個(gè)bps。
本周汽車與電力設(shè)備及新能源獲得最大機(jī)構(gòu)加倉,通信與基礎(chǔ)化工獲得最大機(jī)構(gòu)減倉。
本周偏債混合型基金表現(xiàn)相對(duì)較好,平均收益為-1.08%。
本周股票型ETF平均收益為-4.32%。
本周新成立公募基金58只,合計(jì)募集356.35億元,其中股票型26只,共募集68.74億,混合型25只,共募集154.8億,債券型7只,共募集132.81億。
本周VIX有所上升,目前最新值為16.8。
下周觀點(diǎn)
A股擇時(shí)觀點(diǎn):上周我們認(rèn)為大盤中性震蕩,最終上證指數(shù)本周漲跌幅為3.9%。本周短期模型整體信號(hào)中性偏空,特征成交量模型看空,智能算法模型偏空。本周中期上下行收益差模型看多信號(hào)有所減弱,綜合模型看空。因此我們認(rèn)為,短期或震蕩偏空,降低中期上漲預(yù)期。
港股擇時(shí)觀點(diǎn):上周我們認(rèn)為看空港股指數(shù),最終恒生指數(shù)本周漲跌幅為5.09%。本周成交額倒波幅模型看空。恒生指數(shù)上下行收益差模型繼續(xù)中性。因此我們認(rèn)為,后市或繼續(xù)看空恒生指數(shù)。
下周推薦行業(yè)為:農(nóng)林牧漁、紡織服裝、綜合、煤炭、國防軍工。
風(fēng)險(xiǎn)提示:
本報(bào)告中所有統(tǒng)計(jì)結(jié)果和模型方法均基于歷史數(shù)據(jù),不代表未來趨勢。
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