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隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢的變化，當(dāng)前的金融市場面臨許多不確定性。近期中美貿(mào)易關(guān)係的緊張局勢雖然有所緩和，但貿(mào)易戰(zhàn)再起的可能性仍然存在。此外，地緣政治的緊張局勢、全球經(jīng)濟(jì)增長放緩等問題也加劇了市場的不穩(wěn)定性。在這種情況下，投資者更加注重保守型的投資策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景之下，選擇具防守性的價(jià)值股顯得尤為重要。
　　其中，國際金融板塊仍存在著許多估值吸引的價(jià)值股選擇。近年來，隨著人工智能（AI）熱潮的到來，資金持續(xù)流入增長型科技股，價(jià)值股在一定程度上被忽略。然而，近日市場的波動開始使部分資金重新整理，可能在明年再度流向這些被低估的價(jià)值股。
　　美國利率前景未明宜提升防守力
　　美國在今年總共減息3次，根據(jù)芝商所最新利率期貨顯示，明年仍有一次減息機(jī)會。根據(jù)以往的歷史數(shù)據(jù)，減息通常有利於增長股，而對價(jià)值股的影響則相對較弱。儘管如此，未來美國若在市場預(yù)期之外進(jìn)行減息，或是減息幅度超出預(yù)期，則有可能對某些價(jià)值股造成影響。因此，選擇具防守性的價(jià)值股，有助於分散投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供一個(gè)相對穩(wěn)定的回報(bào)來源。其中，金融相關(guān)企業(yè)相對資訊科技股而言，金融股通常為市場中歷史悠久的公司，這些公司往往偏向於價(jià)值型的投資。特別是在中國市場，許多銀行股和保險(xiǎn)股的估值被低估，具有長期上漲潛力。
　　在這種背景下，首源集團(tuán)推出的RQI全球價(jià)值基金應(yīng)運(yùn)而生。該基金專注於擁有吸引價(jià)值和防守特性的股票，以減少市場波動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，並為投資者提供穩(wěn)定的回報(bào)。基金通過主動型量化策略選股並分散投資，截至2025年11月，組合中股票投資共438隻，前三大地區(qū)分布為美國（47.3%）、日本（4.9%）和中國（3.1%），基金對美國企業(yè)、資訊科技行業(yè)及高估值的大市值公司持偏低比重。同時(shí)，基金組合股票的估值較基準(zhǔn)低30%，平均市盈率及市賬率分別為19.86及3.17，故在跌市時(shí)防守力較強(qiáng)?；鹈涝上⒐煞葑钚履昊峙陕蔬_(dá)5%，為投資者提供穩(wěn)定入息收入。