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>> 方正證券-金融工程周報(bào):開年首周主動(dòng)全市場基金平均上漲4.67%,500/1000指增產(chǎn)品明顯跑輸對標(biāo)指數(shù)-260112
上傳日期:   2026/1/12 大小:   1099KB
格式:   pdf  共18頁 來源:   方正證券
評級:   -- 作者:   曹春曉,劉洋
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
1、基金表現(xiàn)回顧
  普通股票/偏股混合/靈活配置/平衡混合基金周收益率中位數(shù)分別為4.35%/4.12%/3.54%/2.97%,正收益基金數(shù)量占比超九成,頭部績優(yōu)產(chǎn)品周收益超20%。各類主動(dòng)權(quán)益基金全數(shù)收正,國防軍工、醫(yī)藥生物基金漲幅領(lǐng)先,平均漲幅分別為11.45%和11.31%,另有TMT主題基金平均周漲幅超7%;全市場基金(主動(dòng)管理)和主動(dòng)量化基金周收益均值分別為4.67%和4.43%。
  固定收益基金&含權(quán)債基:短期純債基金凈值微幅上漲,周收益率中位數(shù)為0.03%,中長期純債基金周收益率中位數(shù)為0.01%;各類含權(quán)債基周收益中位數(shù)全部收正,一級債基、二級債基和偏債混合型基金周收益率中位數(shù)分別為0.17%、0.66%和0.87%。
  指數(shù)型基金:軍工主題指基周漲幅達(dá)13.27%,另有TMT、醫(yī)藥生物主題指基周平均漲幅超8%;周期、港股ETF及科技主題板塊凈申購147.13億元/139.60億元/92.53億元。與之相對,債券ETF和大市值寬基板塊合計(jì)凈流出額分別高達(dá)665.36億元和105.57億元,另有科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)寬基及TMT主題板塊合計(jì)凈流出超50億元。
  增強(qiáng)指數(shù)基金:300/500/1000指增基金的超額收益均值分別為-0.00%/-1.85%/-0.78%,500/1000指增產(chǎn)品明顯跑輸對標(biāo)指數(shù)。
  FOF基金:各類FOF基金凈值集體上漲。高權(quán)益?zhèn)}位FOF基金漲幅居前,普通FOF-偏股/目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)-積極/目標(biāo)日期-[2045年,2060年]基金平均漲幅分別為3.54%/3.04%/2.90%;低權(quán)益?zhèn)}位FOF基金凈值同時(shí)穩(wěn)步上漲。
  2、基金成立及發(fā)行
  全市場新成立基金11只,合計(jì)募資81.91億元。全市場新發(fā)行基金39只,主動(dòng)權(quán)益/固定收益/含權(quán)債基/指數(shù)/量化策略/FOF/其他類型基金新發(fā)數(shù)量分別為16只/1只/6只/7只/4只/3只/2只。
  2025年12月,新成立基金208只,合計(jì)募資1144.25億元,股票指數(shù)基金募資規(guī)模為302.49億元;含權(quán)債基合計(jì)募資301.14億元,較2025年11月環(huán)比增加213.96億元。
  全市場新申報(bào)基金共35只,包括主動(dòng)權(quán)益基金18只、指數(shù)型基金13只及FOF基金4只。
  3、基金市場重要資訊
  公募基金費(fèi)率改革收官,每年讓利超500億元;境內(nèi)規(guī)模最大ETF變更簡稱;QDII額度更多使用在公募產(chǎn)品上,規(guī)范QDII專戶產(chǎn)品發(fā)展。
  風(fēng)險(xiǎn)提示
  本報(bào)告基于歷史數(shù)據(jù)分析,不構(gòu)成任何投資建議;受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場風(fēng)格變化等因素影響,基金的業(yè)績存在一定的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);基金發(fā)行市場熱度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
  
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