>> 格林大華期貨-2026年春節(jié)假期前風(fēng)險提示報告-260212
| 上傳日期： |
2026/2/12 |
大?。?/td>
| 5829KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
王駿，王凱，劉洋 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
股指、國債、貴金屬春節(jié)前風(fēng)險提示
股指策略方面：
風(fēng)險提示：納指的反彈屬于跌穿半年線后的技術(shù)性回抽。對沖基金已連續(xù)四周賣出美股，2月第一周是去年4月以來拋售最猛烈的一周。投資者擔(dān)心AI帶來的行業(yè)顛覆可能比預(yù)期更廣泛，且那些計劃投入數(shù)千億美元進(jìn)行AI建設(shè)的企業(yè)可能難以兌現(xiàn)高企的利潤預(yù)期。隨著擔(dān)憂加劇，美股資金正從科技股撤退轉(zhuǎn)向防御板塊。春節(jié)長假將至，美股風(fēng)險外溢不可控。股指期貨多單退場，權(quán)益類資產(chǎn)減持，或使用股指期貨空單對沖風(fēng)險，或買入股指看跌期權(quán)進(jìn)行保護(hù)。
國債策略方面：
風(fēng)險提示：1月中國整體通脹水平溫和回升，1月核心CPI環(huán)比上漲0.3%，1月PPI環(huán)比上漲0.4%。1月份官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.3%，1月服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為49.5%，均落在榮枯線下，PMI指標(biāo)顯示1月經(jīng)濟(jì)偏溫和，央行持續(xù)呵護(hù)資金面保持流動性充裕，均對國債多頭形成支撐，國債期貨或維持震蕩格局，交易型投資波段操作。
貴金屬方面：
黃金、白銀風(fēng)險提示：經(jīng)過前期暴漲暴跌之后，貴金屬波動率趨于收窄，短線COMEX黃金在5000美元/盎司，COMEX白銀在80美元/盎司一線可能形成均衡，但春節(jié)假期較長，海外市場不確定性因素較多，包括伊朗局勢的演進(jìn)，是否會爆發(fā)沖突不確定，金銀再劇烈波動的可能性仍存在，建議投資人控制風(fēng)險，輕倉過節(jié)。
鈀金風(fēng)險提示：短期以逢高減倉、謹(jǐn)慎操作為主，輕倉過節(jié)，避免追多。
鉑金風(fēng)險提示：短期以謹(jǐn)慎操作為主，輕倉過節(jié)，規(guī)避價格高波動與基差逆轉(zhuǎn)風(fēng)險；避免單邊做空
|
|
