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華創(chuàng)證券-【金工周報(bào)】擇時(shí)短期模型偏中性,后市或中性震蕩-260308
上傳日期:
2026/3/8
大?。?/td>
4200KB
格式:
pdf 共30頁(yè)
來(lái)源:
華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
王小川
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
本周回顧
本周市場(chǎng)普遍下跌,上證指數(shù)單周下跌0.93%,創(chuàng)業(yè)板指單周下跌2.45%。
A股模型:
短期:成交量模型中性。特征龍虎榜機(jī)構(gòu)模型看空。特征成交量模型看空。智能算法滬深300模型中性,智能算法中證500模型中性。
中期:漲跌停模型中性。上下行收益差模型絕大部分寬基指數(shù)看多。月歷效應(yīng)模型中性。
長(zhǎng)期:長(zhǎng)期動(dòng)量模型中性。
綜合:A股綜合兵器V3模型看空。A股綜合國(guó)證2000模型看空。
港股模型:
中期:成交額倒波幅模型看空。上下行收益差模型中性,上下行收益差相似模型中性。
本周行業(yè)指數(shù)漲少跌多,漲幅前五的行業(yè)為:石油石化、煤炭、電力及公用事業(yè)、電力設(shè)備及新能源、農(nóng)林牧漁,跌幅前五的行業(yè)為:傳媒、計(jì)算機(jī)、有色金屬、電子、房地產(chǎn)。從資金流向角度來(lái)說(shuō),所有行業(yè)主力資金凈流出,其中電子、有色金屬、計(jì)算機(jī)、機(jī)械、傳媒主力資金凈流出居前。
本周股票型基金總倉(cāng)位為96.02%,相較于上周增加了27個(gè)bps,混合型基金總倉(cāng)位88.93%,相較于上周增加了163個(gè)bps。
本周商貿(mào)零售與電力設(shè)備及新能源獲得最大機(jī)構(gòu)加倉(cāng),汽車(chē)與基礎(chǔ)化工獲得最大機(jī)構(gòu)減倉(cāng)。
本周偏債混合型基金表現(xiàn)相對(duì)較好,平均收益為-0.53%。
本周股票型ETF平均收益為-1.83%。
本周新成立公募基金21只,合計(jì)募集134.64億元,其中股票型10只,共募集28.22億,債券型6只,共募集71.92億,混合型5只,共募集34.5億。
本周VIX有所下降,目前最新值為13.97。
下周觀點(diǎn)
A股擇時(shí)觀點(diǎn):上周我們認(rèn)為大盤(pán)中性震蕩,最終上證指數(shù)本周漲跌幅為0.93%。短期模型中性偏空,上下型收益差模型依舊看多。綜合模型看空。因此我們認(rèn)為,后市或繼續(xù)偏中性震蕩。
港股擇時(shí)觀點(diǎn):上周我們認(rèn)為港股指數(shù)情緒中性,最終恒生指數(shù)本周漲跌幅為-3.28%。本周成交額倒波幅模型繼續(xù)看空,上下行收益差相似模型轉(zhuǎn)為中性。
因此我們認(rèn)為,后市恒生指數(shù)情緒或中性偏空。
下周推薦行業(yè)為:通信、石油石化、綜合、鋼鐵、煤炭。
風(fēng)險(xiǎn)提示:
本報(bào)告中所有統(tǒng)計(jì)結(jié)果和模型方法均基于歷史數(shù)據(jù),不代表未來(lái)趨勢(shì)。
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