>> 銀河證券-ETF跟蹤研究：ETF量化策略周度更新-260511
| 上傳日期： |
2026/5/12 |
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| 1374KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
馬普凡 |
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動量擇勢策略：2020年以來截至2026年5月8日，策略累計收益率為190.20%，年化夏普比率0.91，年化卡瑪比率0.67。策略最新持倉（2026年5月7日調(diào)倉）：華寶中證細分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF（29.00%）、富國中證旅游主題ETF（24.50%）、永贏中證全指醫(yī)療器械ETF（20.50%）、招商中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF（16.00%）和博時中證油氣資源ETF（10.00%）。
資金流向策略：2020年以來截至2026年5月8日，策略累計收益率為69.45%，年化夏普比率0.51，年化卡瑪比率0.29。策略最新持倉（2026年5月11日調(diào)倉）：大成中證工程機械ETF（30.00%）、華寶中證軍工ETF（30.00%）、國泰中證鋼鐵ETF（20.32%）和富國中證現(xiàn)代物流ETF（19.68%）。
分位數(shù)回歸策略：2020年以來截至2026年5月8日，策略累計收益率為168.81%，年化夏普比率0.92，年化卡瑪比率0.60。策略最新持倉（2026年5月8日調(diào)倉）：博時中證半導體產(chǎn)業(yè)ETF（2.50%）、華夏中證智能汽車ETF（2.50%）、華安中證電子50ETF（40.00%）、富國中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF（2.50%）和易方達中證軟件服務ETF（2.50%），剩余50.00%配置于國泰上證5年期國債ETF（511010.SH）。
期權基礎策略：自2025年以來，6大寬基指數(shù)ETF在buywrite策略中表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板ETF，累計收益率25.09%；putprotection中表現(xiàn)最好的是創(chuàng)業(yè)板ETF，累計收益率37.68%；straddle策略中表現(xiàn)最好的是科創(chuàng)50ETF，累計收益率21.22%。在最新一個報告期（20260506-20260508），buywrite策略中表現(xiàn)最好的是深證100ETF，收益率0.60%；putprotection中表現(xiàn)最好的是科創(chuàng)50ETF，收益率3.99%；straddle策略中表現(xiàn)最好的是科創(chuàng)50ETF，收益率4.05%。
風險提示：報告結(jié)論基于歷史價格信息和統(tǒng)計規(guī)律，但二級市場受各種即時性政策影響易出現(xiàn)統(tǒng)計規(guī)律之外的走勢，所以報告結(jié)論有可能無法正確預測市場發(fā)展，報告閱讀者需審慎參考報告結(jié)論?；饸v史收益不代表未來業(yè)績表現(xiàn)，文中觀點僅供參考，不構成投資建議
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