>> 大同證券-TMT行業(yè)周報(bào)：英偉達(dá)業(yè)績高增長，國產(chǎn)存儲替代加速-260527
| 上傳日期： |
2026/5/27 |
大小： |
1756KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
|
| 評級： |
看好 |
作者： |
閆曉偉 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
周度市場回顧：本周（2026/05/18-2026/05/24）上證指數(shù)周跌幅0.54%，收報(bào)4112.90點(diǎn)；深證成指周漲幅0.23%，收報(bào)15597.30點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指周漲幅0.24%，收報(bào)3938.50點(diǎn)。本周三大指數(shù)因獲利盤涌現(xiàn)而持續(xù)調(diào)整，并在周五迎來一定程度修復(fù)。后期指數(shù)可能以震蕩整理為主，投資者需要合理控制好倉位。
周度行業(yè)要聞：（1）長江存儲，宣布IPO。（2）7只半導(dǎo)體熱門股擬套現(xiàn)127億。A股半導(dǎo)體板塊持續(xù)火爆之際，多家明星公司股東集體拋出減持計(jì)劃。（3）英偉達(dá)上財(cái)季營收增超八成，全面超預(yù)期。
行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤：（1）全球手機(jī)銷量同比回落，2026年Q1全球智能手機(jī)出貨2.90億臺，同比下降4.99%。（2）全球半導(dǎo)體銷售額同比增速上升，2026年3月，全球半導(dǎo)體銷售額995億美元，同比增長79.2%。（3）存儲行業(yè)周期上行，2026年1月以來NANDFLASH價格大漲，本質(zhì)上是AI浪潮推動下，供需關(guān)系緊張共同作用的結(jié)果。
投資建議：上周半導(dǎo)體板塊大幅上漲，5月22日晚間，7家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈龍頭密集發(fā)布減持計(jì)劃，合計(jì)擬減持規(guī)模達(dá)126.92億元，創(chuàng)下近期板塊單日減持紀(jì)錄。本輪減持背景是板塊估值處于歷史高位后產(chǎn)業(yè)資本的集中兌現(xiàn)行為，雖然詢價轉(zhuǎn)讓等方式在一定程度上緩沖了對股價的直接沖擊，但集中減持無疑對短期市場情緒和承接資金形成考驗(yàn)。值得關(guān)注的是，中國存儲芯片雙雄長鑫科技與長江存儲正加速沖刺資本市場，有望拉動上游國產(chǎn)設(shè)備、材料和封測產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化進(jìn)程。綜合而言，建議持續(xù)關(guān)注AI算力與國產(chǎn)存儲，其長期成長邏輯不變；短期需關(guān)注板塊高位風(fēng)險(xiǎn)與減持潮的流動性沖擊
|
|
