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>> 光大證券(國(guó)際)-星島日?qǐng)?bào):政策結(jié)合周期共振,央企內(nèi)房短期可留意-260602
上傳日期:   2026/6/2 大小:   229KB
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評(píng)級(jí):   -- 作者:   伍禮賢
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鴻騰精密(6088)在Al領(lǐng)域已從單一組件演化成「光、電、熱」集成系統(tǒng)布局,包括最新的下一代1.6T高速連接方案、Al伺服器的液冷與散熱方案及CPO(共同封裝光學(xué)),公司管理指引今年雲(yún)端及數(shù)據(jù)中心收入將按年增長(zhǎng)超過(guò)70%。受惠於新一代伺服器架構(gòu)商機(jī),公司在高速互聯(lián)與散熱領(lǐng)域取得突破,其CPUSockets丶MCIO/C-Payload高速連接器及1.6T光模組產(chǎn)品成為Al伺服器供應(yīng)鏈的重要組件,更已前瞻布局液冷與散熱技術(shù)。
  公司背靠具靡大資源輿供應(yīng)鍵優(yōu)勢(shì)的鴻海集團(tuán),能輿各大晶片與伺服器廠建立緊密合作,未來(lái)公司的Al業(yè)務(wù)收入估比有望大幅提升,推動(dòng)業(yè)績(jī)進(jìn)入爆發(fā)增長(zhǎng)期,帶動(dòng)毛利率有望重回20%或以上。
  公司預(yù)測(cè)市盈率約27倍,可在8.5元吸納,目標(biāo)價(jià)10元,跌穿7.5元離場(chǎng)。
  本人為證監(jiān)會(huì)持牌代表,本人沒(méi)有持有上述股份。
 
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